快速查題-證券一般從業(yè)試題

對(duì)于半年付息一次的債券來(lái)講，在計(jì)算其內(nèi)在價(jià)值時(shí)，要對(duì)年付息一次公式中的單次支付息票收益進(jìn)行修改，通常是（ ?）。

假設(shè)市場(chǎng)上存在一種期限為6個(gè)月的零息債券，面值100元，市場(chǎng)價(jià)格99.2556元，那么市場(chǎng)6個(gè)月的即期利率為（ ?）。

2011年3月1日，中國(guó)人民銀行發(fā)行1年期中央銀行票據(jù)，每張面值為100元人民幣，年貼現(xiàn)率為3.2%。2011年8月31日，年貼現(xiàn)率不變，則其理論價(jià)格為（ ?）元。

某債券為一年付息一次的息票債券，票面值為1000元，息票利率為8%，期限為10年，當(dāng)市場(chǎng)利率為7%時(shí)，該債券的發(fā)行價(jià)格應(yīng)為（ ?）元。

在利率期限結(jié)構(gòu)的分析中，下列關(guān)于市場(chǎng)預(yù)期理論的表述正確的有（ ?）。

Ⅰ.長(zhǎng)期債券不是短期債券的理想替代物

Ⅱ.在特定時(shí)期內(nèi)，各種期限債券的即期收益率相同

Ⅲ.某一時(shí)點(diǎn)的各種期限債券的收益率是不同的

Ⅳ.市場(chǎng)預(yù)期理論又稱無(wú)偏預(yù)期理論

關(guān)于利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)，下列說(shuō)法正確的有（ ?）。

Ⅰ.不同發(fā)行人發(fā)行的相同期限和票面利率的債券，其債券收益率通常不同

Ⅱ.實(shí)踐中，通常采用信用評(píng)級(jí)來(lái)確定不同債券的違約風(fēng)險(xiǎn)大小

Ⅲ.無(wú)違約風(fēng)險(xiǎn)債券的收益率加上適度的收益率差，即為風(fēng)險(xiǎn)債券的收益率

Ⅳ.經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期，低等級(jí)債券與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)債券之間的收益率差通常較大

（ ?）假設(shè)市場(chǎng)參與者會(huì)按照他們的利率預(yù)期從債券市場(chǎng)的一個(gè)償還期部分自由地轉(zhuǎn)移到另一個(gè)償還期部分，而不受任何阻礙。

Ⅰ.市場(chǎng)預(yù)期理論

Ⅱ.流動(dòng)性偏好理論

Ⅲ.市場(chǎng)分割理論

Ⅳ.償還期限理論

債券收益率包括以下（ ?）等形式。

Ⅰ.當(dāng)期收益率

Ⅱ.到期收益率

Ⅲ.持有期收益率

Ⅳ.贖回收益率

按付息方式不同，債券的定價(jià)可分為（ ?）。

Ⅰ.零息債券定價(jià)

Ⅱ.附息債券

Ⅲ.累息債券

Ⅳ.定息債券定價(jià)

關(guān)于市場(chǎng)利率的表現(xiàn)，說(shuō)法正確的有（ ?）。

Ⅰ.經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)，市場(chǎng)疲軟，利率下降

Ⅱ.經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)，資金供不應(yīng)求，利率上升

Ⅲ.經(jīng)濟(jì)繁榮，利率下降

Ⅳ.經(jīng)濟(jì)蕭條，利率上升