企業(yè)向購買方提供的信用期限為20天,但是由于最近市場上競爭加劇,因此企業(yè)不得不將信用期限改為30天,從而需要籌集足夠10天的運轉(zhuǎn)資金來維持企業(yè)的運轉(zhuǎn),這表明企業(yè)持有現(xiàn)金的動機(jī)是( ? ?)。
交易性需求 ? ?
預(yù)防性需求
投機(jī)性需求 ? ?
彌補(bǔ)性需求
運用成本模型確定企業(yè)最佳現(xiàn)金持有量時,現(xiàn)金持有量與持有成本之間的關(guān)系表現(xiàn)為(?。?。
現(xiàn)金持有量越小,總成本越大
現(xiàn)金持有量越大,總成本越大
現(xiàn)金持有量越小,短缺成本越大
現(xiàn)金持有量越大,管理總成本越大
某上市公司利用隨機(jī)模型確定最佳現(xiàn)金持有量,已知現(xiàn)金余額下限為 200 萬元,目標(biāo)現(xiàn)金余額為 360 萬元,則現(xiàn)金余額上限為( )萬元。
480
560
960
680
D公司是一家服裝加工企業(yè),2011年營業(yè)收入為3600萬元,營業(yè)成本為1800萬元,日購貨成本為5萬元。該公司與經(jīng)營有關(guān)的購銷業(yè)務(wù)均采用賒賬方式。假設(shè)一年按360天計算。D公司簡化的資產(chǎn)負(fù)債表如表4所示:
表4 :資產(chǎn)負(fù)債簡表(2011年12月31日)???? 單位:萬元
要求:
(1)計算D公司2011年的營運資金數(shù)額。
(2)計算D公司2011年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期、存貨周轉(zhuǎn)期以及現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期(為簡化計算,應(yīng)收賬款、存貨、應(yīng)付賬款的平均余額均以期末數(shù)據(jù)代替)。
(3)在其他條件相同的情況下,如果D公司利用供應(yīng)商提供的現(xiàn)金折扣,則對現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期會產(chǎn)生何種影響?
(4)在其他條件相同的情況下,如果D公司增加存貨,則對現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期會產(chǎn)生何種影響?
在一定時期內(nèi),應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)多、周轉(zhuǎn)天數(shù)少表明( ? )。
收賬速度快
信用管理政策寬松
應(yīng)收賬款流動性強(qiáng)
應(yīng)收賬款管理效率高
計算收益的增加?
計算應(yīng)收賬款占用資金應(yīng)計利息的增加
計算存貨占用資金應(yīng)計利息的增加?
計算現(xiàn)金折扣成本的增加
計算采用新信用政策后稅前損益的增加,并對是否改變信用政策作出決策。
在確定經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量時,下列表述中正確的有( ? )。
隨每次進(jìn)貨批量的變動,變動性進(jìn)貨費用和變動性儲存成本成反方向變化
變動性儲存成本的高低與每次進(jìn)貨批量成正比
變動性進(jìn)貨費用的高低與每次進(jìn)貨批量成反比
變動性儲存成本與變動性進(jìn)貨費用相等時的采購批量,即為經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量
丙公司是一家汽車配件制造企業(yè),近期的售量迅速增加。為滿足生產(chǎn)和銷售的需求,丙公司需要籌集資金495 000元用于增加存貨,占用期限為30天?,F(xiàn)有三個可滿足資金需求的籌資方案:
??? 方案1:利用供應(yīng)商提供的商業(yè)信用,選擇放棄現(xiàn)金折扣,信用條件為“2/10,N/40”。
??? 方案2:向銀行貸款,借款期限為30天,年利率為8%。銀行要求的補(bǔ)償性金額為借款額的20%。
??? 方案3:以貼現(xiàn)法向銀行借款,借款期限為30天,月利率為1%。
??? 要求:
??? (1)如果丙公司選擇方案1,計算其放棄現(xiàn)金折扣的機(jī)會成本。
??? (2)如果丙公司選擇方案2,為獲得495 000元的實際用款額,計算該公司應(yīng)借款總額和該筆借款的實際年利率。
??? (3)如果丙公司選擇方案3,為獲得495 000元的實際用款額,計算該公司應(yīng)借款總額和該筆借款的實際年利率。
??? (4)根據(jù)以上各方案的計算結(jié)果,為丙公司選擇最優(yōu)籌資方案.
企業(yè)持有現(xiàn)金的需求包括( ?)
交易性需求 ? ?
?預(yù)防性需求 ?
投機(jī)性需求 ?
盈利性需求