下列各項中,不屬于應收賬款機會成本的是( ? ? )。
應收賬款占用資金的應計利息
客戶資信調(diào)查費用
壞賬損失
收賬費用
A企業(yè)是一家從事商品批發(fā)的企業(yè),產(chǎn)品的單價為100元,變動成本率為70%,一直采用賒銷方式銷售產(chǎn)品,信用條件為N/45,平均收賬期與信用期相同。如果繼續(xù)采用N/45的信用條件,預計2013年的賒銷收入凈額為1600萬元,壞賬損失為30萬元,收賬費用為18萬元,平均存貨水平為10000件。為擴大產(chǎn)品的銷售量,A公司擬將信用條件變更為(2/10,1/20,n/30),在其他條件不變的情況下,預計2013年賒銷收入凈額為1800萬元,壞賬損失為36萬元,收賬費用為25萬元,平均存貨水平11000件。如果采用新信用政策,估計會有20%的顧客(按銷售量計算,下同)在10天內(nèi)付款.30%的顧客在20天內(nèi)付款,其余的顧客在30天內(nèi)付款。
假設等風險投資的最低報酬率為10%;一年按360天計算。
要求:
(1)計算信用條件改變后A企業(yè)收益的增加額;
(2)計算改變信用政策后應收賬款占用資金應計利息的增加;
(3)試為該企業(yè)做出信用政策是否改變的決策。
通過計算分析,回答應否改變現(xiàn)行的收賬政策?如果要改變,應選擇甲方案還是乙方案??
丙商場季節(jié)性采購一批商品,供應商報價為1000萬元,付款條件為“3/10,2.5/30,N/90”,目前丙商場資金緊張,預計到第90天才有資金用于支付,若要在90天內(nèi)付款只能通過銀行借款解決,銀行借款年利率為6%,假設一年按360年計算。有關情況如表3所示:
表3應付賬款折扣分析表????????????????????????????????? 金額范圍:萬元
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? 付款日 ? | ? 折扣率 ? | ? 付款額 ? | ? 折扣額 ? | ? 放棄折扣的信用成本率 ? | ? 銀行借款利息 ? | ? 享受折扣的凈收益 ? |
? 第10天 ? | ? 3% ? | ? * ? | ? 30 ? | ? * ? | ? (A) ? | ? (B) ? |
? 第30天 ? | ? 2.5% ? | ? * ? | ? (C) ? | ? (D) ? | ? * ? | ? 15.25 ? |
? 第90天 ? | ? 0 ? | ? 1000 ? | ? 0 ? | ? 0 ? | ? 0 ? | ? 0 ? |
注:表中“*”表示省略的數(shù)據(jù)。
要求:
(1)??確定表3中字母代表的數(shù)值(不需要列示計算過程)
(2)??指出丙商場應選擇哪一天付款,并說明理由。
C公司生產(chǎn)和銷售甲、乙兩種產(chǎn)品。目前的信用政策為“2/15,n/30”,占銷售額60%的客戶在折扣期內(nèi)付款并享受公司提供的折扣;不享受折扣的應收賬款中,有80%可以在信用期內(nèi)收回,另外20%在信用期滿后10天(平均數(shù))收回。逾期賬款的收回,需要支出占逾期賬款額10%的收賬費用。如果明年繼續(xù)保持目前的信用政策,預計甲產(chǎn)品銷售量為4萬件,單價100元,單位變動成本60元,平均每件存貨的變動成本為50元;乙產(chǎn)品銷售量為2萬件,單價300元,單位變動成本240元,平均每件存貨的變動成本為200元。固定成本總額為120萬元,平均庫存量為銷售量的20%。
如果明年將信用政策改為“5/10,n/20”,預計不會影響壞賬損失、產(chǎn)品的單價、單位變動成本、每件存貨的平均變動成本和銷售的品種結構,而銷售額將增加到1200萬元。與此同時,享受折扣的比例將上升至銷售額的70%;不享受折扣的應收賬款中,有50%可以在信用期內(nèi)收回,另外50%可以在信用期滿后20天(平均數(shù))收回。這些逾期賬款的收回,需要支出占逾期賬款額10%的收賬費用。固定成本總額為130萬元,平均庫存量為銷售量的25%。
該公司應收賬款及存貨的資金成本為12%。
要求:
(1)假設公司繼續(xù)保持目前的信用政策,計算其平均收現(xiàn)期和應收賬款應計利息,以及存貨占用資金的應計利息(一年按360天計算,計算結果以萬元為單位);
(2)假設公司采用新的信用政策,計算其平均收現(xiàn)期和應收賬款應計利息,以及存貨占用資金的應計利息;
(3)計算改變信用政策引起的損益變動凈額,并據(jù)此說明公司應否改變信用政策。
現(xiàn)金周轉期與存貨周轉期、應收賬款周轉期和應付賬款周轉期都有關系。一般來說,下列會導致現(xiàn)金周轉期縮短的是( ? )。
存貨周轉期變長
應收賬款周轉期變長
應付賬款周轉期變長
應付賬款周轉期變短
下列各項中,屬于現(xiàn)金支出管理方法的是( )。
銀行業(yè)務集中法
合理運用“浮游量”
賬齡分析法??
郵政信箱法
下列管理措施中,可以縮短現(xiàn)金周轉期的有( ? )。
加快制造和銷售產(chǎn)品
提前償還短期融資券
加大應收賬款催收力度
利用商業(yè)信用延期付款
某公司全年現(xiàn)金需求量為202.5萬元,其原材料購買和產(chǎn)品銷售均采用賒購和賒銷方式,應收賬款的平均收賬期為40天,應付賬款的平均付款期為20天,存貨平均周轉期為60天,則現(xiàn)金周轉期為( ? )天。(一年按360天計算)
40 ? ?
80 ?
100
20
企業(yè)將資金投放于應收帳款而放棄其他投資項目,就會喪失這些投資項目可能帶來的收益,則該收益是( ?)。
應收賬款的短缺成本
應收賬款的機會成本
應收賬款的壞賬成本
應收賬款的管理成本