某企業(yè)上年銷售收入為4000萬元,總成本為3000萬元,其中固定成本為600萬元。假設(shè)今年該企業(yè)變動成本率維持在上年的水平,現(xiàn)有兩種信用政策可供選用:
甲方案的信用政策為(2/10,1/20,n/90),預(yù)計銷售收入為5400萬元,將有30%的貨款于第10天收到,20%的貨款于第20天收到,其余50%的貨款于第90天收到(前兩部分貨款不會產(chǎn)生壞賬,后一部分貨款的壞賬損失率為該部分貨款的4%),收賬費(fèi)用為50萬元。
乙方案給予客戶45天信用期限(n/45),預(yù)計銷售收入為5000萬元,貨款將于第45天收到,其收賬費(fèi)用為20萬元,壞賬損失率為貨款的2%;
該企業(yè)銷售收入的相關(guān)范圍為3000-6000萬元,企業(yè)的資本成本率為8%(為簡化計算,本題不考慮增值稅因素。一年按360天計算)。
要求:
(1)計算該企業(yè)上年的下列指標(biāo):
①變動成本總額;
②以銷售收入為基礎(chǔ)計算的變動成本率;
(2)計算甲、乙兩方案的收益之差;
(3)計算乙方案的應(yīng)收賬款相關(guān)成本費(fèi)用;
(4)計算甲方案的應(yīng)收賬款相關(guān)成本費(fèi)用;
(5)計算甲、乙兩方案稅前收益之差,在甲、乙兩個方案之間做出選擇。
假設(shè)某企業(yè)預(yù)測的年度銷售收入為3000000元,應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)為60天,變動成本率為60%,資金成本率為10%,則應(yīng)收賬款占用資金為(?)元
500000 ?
300000 ?
30000
250000
下列各項中,不屬于應(yīng)收賬款成本構(gòu)成要素的是( ? )。
機(jī)會成本
管理成本
壞賬成本
短缺成本
某企業(yè)預(yù)測的年度賒銷收入凈額為600萬元,應(yīng)收賬款收賬期為30天,變動成本率為60%,資金成本率10%,則應(yīng)收賬款的機(jī)會成本為( ?)萬元。
10
6
3
2
關(guān)于應(yīng)收賬款機(jī)會成本的計算下列表述正確的有( ?)
應(yīng)收賬款的機(jī)會成本=應(yīng)收賬款占用資金×資金成本率
收賬款的機(jī)會成本=應(yīng)收賬款平均余額×變動成本率
收賬款機(jī)會成本=日銷售額×應(yīng)收賬款的平均收現(xiàn)期×變動成本率×資金成本率
收賬款機(jī)會成本=全年變動成本/360×應(yīng)收賬款的平均收現(xiàn)期×資金成本率
某企業(yè)根據(jù)現(xiàn)金持有量隨機(jī)模型進(jìn)行現(xiàn)金管理。已知現(xiàn)金最低持有量為15萬元,現(xiàn)金余額回歸線為80萬元。如果公司現(xiàn)有現(xiàn)金220萬元,此時應(yīng)當(dāng)投資于有價證券的金額是( ? )萬元。
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95
140
205
已知:某公司現(xiàn)金收支平穩(wěn),預(yù)計全年(按360天計算)現(xiàn)金需要量為360000元,現(xiàn)金與有價證券的轉(zhuǎn)換成本為每次300元,有價證券年均報酬率為6%。
要求:
(1)運(yùn)用存貨模式計算最佳現(xiàn)金持有量。
(2)計算最佳現(xiàn)金持有量下的最低現(xiàn)金管理相關(guān)總成本、全年現(xiàn)金轉(zhuǎn)換成本和全年現(xiàn)金持有機(jī)會成本。
(3)計算最佳現(xiàn)金持有量下的全年有價證券交易次數(shù)和有價證券交易間隔期。
下列項目中屬于持有現(xiàn)金機(jī)會成本的是( ? )
現(xiàn)金管理人員工資
現(xiàn)金安全措施費(fèi)用
現(xiàn)金被盜損失
現(xiàn)金的再投資收益
持有過量現(xiàn)金可能導(dǎo)致的不利后果是( ?)。
財務(wù)風(fēng)險加大
收益水平下降
償債能力下降
資產(chǎn)流動性下降
通常情況下,企業(yè)持有現(xiàn)金的機(jī)會成本( ?)。
與現(xiàn)金余額成反比
與有價證券的利息率成正比
與持有時間成反比
是決策的無關(guān)成本