某企業(yè)擁有流動(dòng)資產(chǎn)100萬(wàn)元(其中永久性流動(dòng)資產(chǎn)為30萬(wàn)元),長(zhǎng)期融資400萬(wàn)元,短期融資50萬(wàn)元,則下列說(shuō)法正確的有()。
該企業(yè)采取的是激進(jìn)融資策略
該企業(yè)采取的是保守融資策略
該企業(yè)收益和風(fēng)險(xiǎn)均較高
該企業(yè)收益和風(fēng)險(xiǎn)均較低
下列關(guān)于運(yùn)營(yíng)資金管理的表述中,正確的有( ?)。
銷售穩(wěn)定并可預(yù)測(cè)時(shí),投資與流動(dòng)資產(chǎn)的資金可以相對(duì)少一些
加速營(yíng)動(dòng)資金周轉(zhuǎn),有助于降低資金使用成本
管理者偏好風(fēng)險(xiǎn)高收益時(shí),通常會(huì)保持較低的流動(dòng)資產(chǎn)投資水平
銷售變數(shù)較大而難以預(yù)測(cè)時(shí),通常要維持較低的流動(dòng)資產(chǎn)與銷售收入比率
在保守融資策略中,下列結(jié)論成立的是( ? ?)。
自發(fā)性負(fù)債、長(zhǎng)期負(fù)債和權(quán)益資本之和大于永久性流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)兩者之和
自發(fā)性負(fù)債、長(zhǎng)期負(fù)債和權(quán)益資本之和小于永久性流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)兩者之和
短期負(fù)債融資等于波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)
短期負(fù)債融資大于波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)
( ? ?)是企業(yè)為了維持日常周轉(zhuǎn)及正常商業(yè)活動(dòng)所需持有的現(xiàn)金額。
交易性需求 ?
預(yù)防性需求 ?
投機(jī)性需求 ? ?
投資性需求
企業(yè)向購(gòu)買方提供的信用期限為20天,但是由于最近市場(chǎng)上競(jìng)爭(zhēng)加劇,因此企業(yè)不得不將信用期限改為30天,從而需要籌集足夠10天的運(yùn)轉(zhuǎn)資金來(lái)維持企業(yè)的運(yùn)轉(zhuǎn),這表明企業(yè)持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)是( ? ?)。
交易性需求 ? ?
預(yù)防性需求
投機(jī)性需求 ? ?
彌補(bǔ)性需求
運(yùn)用成本模型確定企業(yè)最佳現(xiàn)金持有量時(shí),現(xiàn)金持有量與持有成本之間的關(guān)系表現(xiàn)為(?。?。
現(xiàn)金持有量越小,總成本越大
現(xiàn)金持有量越大,總成本越大
現(xiàn)金持有量越小,短缺成本越大
現(xiàn)金持有量越大,管理總成本越大
某上市公司利用隨機(jī)模型確定最佳現(xiàn)金持有量,已知現(xiàn)金余額下限為 200 萬(wàn)元,目標(biāo)現(xiàn)金余額為 360 萬(wàn)元,則現(xiàn)金余額上限為( )萬(wàn)元。
480
560
960
680
D公司是一家服裝加工企業(yè),2011年?duì)I業(yè)收入為3600萬(wàn)元,營(yíng)業(yè)成本為1800萬(wàn)元,日購(gòu)貨成本為5萬(wàn)元。該公司與經(jīng)營(yíng)有關(guān)的購(gòu)銷業(yè)務(wù)均采用賒賬方式。假設(shè)一年按360天計(jì)算。D公司簡(jiǎn)化的資產(chǎn)負(fù)債表如表4所示:
表4 :資產(chǎn)負(fù)債簡(jiǎn)表(2011年12月31日)???? 單位:萬(wàn)元
要求:
(1)計(jì)算D公司2011年的營(yíng)運(yùn)資金數(shù)額。
(2)計(jì)算D公司2011年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期、存貨周轉(zhuǎn)期以及現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期(為簡(jiǎn)化計(jì)算,應(yīng)收賬款、存貨、應(yīng)付賬款的平均余額均以期末數(shù)據(jù)代替)。
(3)在其他條件相同的情況下,如果D公司利用供應(yīng)商提供的現(xiàn)金折扣,則對(duì)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期會(huì)產(chǎn)生何種影響?
(4)在其他條件相同的情況下,如果D公司增加存貨,則對(duì)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期會(huì)產(chǎn)生何種影響?
在一定時(shí)期內(nèi),應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)多、周轉(zhuǎn)天數(shù)少表明( ? )。
收賬速度快
信用管理政策寬松
應(yīng)收賬款流動(dòng)性強(qiáng)
應(yīng)收賬款管理效率高