快速查題-期貨從業(yè)資格試題

8月12日，某投機者在交易所買入10張12月份到期的馬克期貨合約，每張金額為12．5萬馬克，成交價為0．550美元/馬克。9月20日，該投機者以0．555美元/馬克的價格將手中的合約平倉。在不考慮其他成本因素影響的情況下，該投機者的凈收益是(　　)美元。

某交易商以無本金交割外匯遠期（NDF）的方式購入6個月期的美元遠期100萬美元，約定美元兌人民幣的遠期匯率為6.2011。假設6個月后美元兌人民幣的即期匯率為6.2101，則交割時的現(xiàn)金流為（）。（結果四舍五入取整）

某進口商為規(guī)避三個月后的匯率風險，向銀行預購三個月期的遠期50萬美元，成交價格為6. 1620。目前，美元兌人民幣即期匯率為6. 2760，假設三個月后，美元兌人民幣的匯率變成6.1813，按NDF方式，銀行應付給公司（    ）美元。

某日本投資者持有一個價值100萬人民幣的資產(chǎn)組合，需要對沖匯率風險。假設市場上沒有人民幣兌日元的遠期合約，該投資者選擇3個月期人民幣兌美元的遠期合約與3個月期美元兌日元遠期合約來避險。則該投資者應該（）。

投資者持有50萬歐元，擔心歐元兌美元貶值，于是利用3個月后到期的歐元期貨進行套期保值，此時，歐元（EUR）兌美元（USD）即期匯率為1.3432。3個月后到期的歐元期貨合約價格（EUR/USD）為1.3450，3個月后，歐元兌美元即期匯率為1.2120，該投資者歐元期貨合約平倉的價格（EUR/USD）為1.2101。該投資者在現(xiàn)貨市場（）萬美元，在期貨市場（）萬美元。（不計手續(xù)費等費用）

（  ）是以外匯期貨合約為期權合約的基礎資產(chǎn)。

6月1日，某美國進口商預期3個月后需支付進口貨款2.5億日元，當時的即期匯率為USD/JPY=96.70(JPY/USD=0.010341)，該進口商為避免3個月后因日元升值而需付出更多美元，在CME外匯期貨市場買入20張9月份到期的日元期貨合約（交易單位為1250萬日元）進行套期保值，成交價為JPY/USD=0.010384。至9月1日，即期匯率變?yōu)閁SD/JPY=92.35(JPY/USD=0.010828),該進口商將所持日元期貨合約對沖平倉，成交價格為JPY/USD=0.010840。該進口商套期保值效果是（）。（不計手續(xù)費等費用）

下列關于貨幣互換說法錯誤的是(　　)。

假設6月和9月的美元兌人民幣期貨價格分別為6.1050和6.1000，交易者賣出200手6月合約，同時買入200手9月合約進行套利。1個月后，6月合約和9月合約的價格分別變?yōu)?.1025和6.0990，交易者同時將上述合約平倉，則交易者（）。（合約規(guī)模為10萬美元／手）

8月12日，某投機者在交易所買入10張12月份到期的馬克期貨合約，每張金額為12.5萬馬克，成交價為0.550美元/馬克。9月20日，該投機者以0.555美元，馬克的價格將手中的合約平倉。在不考慮其他成本因素影響的情況下，該投機者的凈收益是( )美元。