快速查題-會計中級職稱試題

F公司為一上市公司，有關(guān)資料如下：
資料一：
（1）2013年度的銷售收入為25000萬元，銷售成本為17500萬元。2014年的目標(biāo)營業(yè)收入增長率為100%，且銷售凈利率和股利支付率保持不變。適用的企業(yè)所得稅稅率為25%。
（2）2013年度相關(guān)財務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)如下表所示：

（3）2013年12月31日的比較資產(chǎn)負(fù)債表（簡表）如下表1所示：
F公司資產(chǎn)負(fù)債表　　　　　　　　　單位：萬元

（4）根據(jù)銷售百分比法計算的2013年年末資產(chǎn)、負(fù)債各項目占銷售收入的比重數(shù)據(jù)如下表所示（假定增加銷售無需追加固定資產(chǎn)投資）：

資料二：
若新增籌資現(xiàn)有三個籌資方案可供選擇（假定各方案均不考慮籌資費用）；
（1）發(fā)行普通股。該公司普通股的β系數(shù)為1.5，國債利率為5%，市場平均報酬率為11%。
（2）發(fā)行債券。該債券期限10年，票面利率8%，按面值發(fā)行。公司適用的所得稅稅率為25%。
（3）利用售后租回的融資租賃方式。該項租賃租期10年，每年租金200萬元，期滿租賃資產(chǎn)殘值為零。
附：時間價值系數(shù)表。

要求：
（1）根據(jù)資料一計算或確定以下指標(biāo)：
①計算2013年的凈利潤；
②確定表1中用字母表示的數(shù)值（不需要列示計算過程）；
③確定表2中用字母表示的數(shù)值（不需要列示計算過程）；
④計算2014年預(yù)計留存收益；
⑤按銷售百分比法預(yù)測該公司2014年需要增加的資金數(shù)額（不考慮折舊的影響）；
⑥計算該公司2014年需要增加的外部籌資數(shù)據(jù)。
（2）根據(jù)資料二回答下列問題：
①利用資本資產(chǎn)定價模型計算普通股資本成本；
②利用非貼現(xiàn)模式（即一般模式）計算債券資本成本；
③利用貼現(xiàn)模式計算融資租賃資本成本；
④根據(jù)以上計算結(jié)果，為A公司選擇籌資方案。

注：此題綜合性比較強，可以在學(xué)完整本書之后再做。

已知：某公司2014年銷售收入為20000萬元，2014年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債表（簡表）如下：

該公司2015年計劃銷售收入比上年增長20%，為實現(xiàn)這一目標(biāo)，公司需新增設(shè)備一臺，需要320萬元資金。據(jù)歷年財務(wù)數(shù)據(jù)分析，公司流動資產(chǎn)與流動負(fù)債隨銷售額同比率增減。假定該公司2015年的銷售凈利率可達到10%，凈利潤的60%分配給投資者。
要求：

（1）計算2015年流動資產(chǎn)增加額；

（2）計算2015年流動負(fù)債增加額；
（3）計算2015年公司需增加的營運資金；
（4）計算2015年的留存收益增加額；
（5）預(yù)測2015年需要對外籌集的資金量。

（資料1）B企業(yè)過去5年的有關(guān)資料如下：

（資料2）B企業(yè)去年（即表中的第5年）產(chǎn)品單位售價為100元，變動成本率為60%，固定經(jīng)營成本總額為150萬元，利息費用為50萬元。
（資料3）B企業(yè)今年預(yù)計產(chǎn)品的單位售價、單位變動成本、固定經(jīng)營成本總額和利息費用不變，所得稅稅率為25%（與去年一致），預(yù)計銷售量將增加40%，股利支付率為90%。
（資料4）目前的資本結(jié)構(gòu)為債務(wù)資本占40%，權(quán)益資本占60%，300萬元的資金由長期借款和權(quán)益資金組成，長期借款的資本成本為3.5%。
（資料5）如果需要外部籌資，則發(fā)行股票，B股票的β系數(shù)為1.6，按照資本資產(chǎn)定價模型計算權(quán)益資本成本，市場平均報酬率為14%，無風(fēng)險報酬率為2%。
要求：
（1）計算該企業(yè)今年息稅前利潤、凈利潤以及DOL，DFL，DTL；
（2）計算今年的息稅前利潤變動率；
（3）采用高低點法預(yù)測今年的資金占用量；
（4）預(yù)測今年需要的外部籌資額；
（5）計算B企業(yè)的權(quán)益資本成本；
（6）計算今年末的平均資本成本。

某企業(yè)上年末的資產(chǎn)負(fù)債表（簡表）如下：

根據(jù)歷史資料考察，該企業(yè)流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)提費用與銷售收入成正比例變化，企業(yè)上年度銷售收入4000萬元，實現(xiàn)凈利潤100萬元，支付股利60萬元。預(yù)計本年度銷售收入為5000萬元，銷售凈利率增長10%，股利支付率與上年相同。

要求：

（1）采用銷售額百分比法預(yù)測外部融資需求；

（2）假設(shè)其它條件不變，預(yù)計本年度銷售凈利率與上年相同，董事會提議提高股利支付率10%以穩(wěn)定股價。如果從外部融資20萬元，你認(rèn)為是否可行？

甲企業(yè)上年度資金平均占用額為2500萬元，經(jīng)分析，其中不合理部分為500萬元，預(yù)計本年度銷售增長10%，資金周轉(zhuǎn)速度下降2%。則根據(jù)因素分析法計算預(yù)測年度資金需要量是（??）。

某公司2010年有關(guān)資料如下：

資產(chǎn)負(fù)債表
2010年12月31日 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?單位：萬元

公司2010年的銷售收入為100000萬元，銷售凈利率為10%，2010年分配的股利為5000萬元，如果2011年的銷售收入增長率為10%，假定銷售凈利率仍為10%，公司采用的是固定股利支付率政策。
要求：
（1）預(yù)計2011年的凈利潤及其應(yīng)分配的股利。
（2）按銷售百分比法，預(yù)測2011年需從外部追加的資金。
（3）若2011年所需從外部追加的資金采用發(fā)行面值為1000元，票面利率8%，期限5年，每年付息，到期還本的債券，發(fā)行價格為924.16元，債券的籌資費率為2%，所得稅稅率為25%，運用一般模式計算債券的資本成本。
（4）根據(jù)以上計算結(jié)果，計算填列該公司2011年預(yù)計的資產(chǎn)負(fù)債表。
預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表
?2011年12月31日 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?單位：萬元

計算2016年年末速動比率、資產(chǎn)負(fù)債率和權(quán)益乘數(shù)

計算2016年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、銷售凈利率和凈資產(chǎn)收益率

利用因素分析法分析銷售凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和權(quán)益乘數(shù)變動對凈資產(chǎn)收益率的影響。

計算2015年流動資產(chǎn)增加額；

計算2015年流動負(fù)債增加額；

計算2015年公司需增加的營運資金；

計算2015年的留存收益增加額；

預(yù)測2015年需要對外籌集的資金量。

根據(jù)資料一，計算第四季度經(jīng)營現(xiàn)金收入合計；

根據(jù)資料二，計算第四季度材料采購現(xiàn)金支出合計

根據(jù)資料一和資料二，計算預(yù)算年度應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款的年末余額；

根據(jù)資料一、二和三，確定第四季度現(xiàn)金余缺額

計算第四季度的借款額及借款的實際利率。