快速查題-注冊會計師試題

ABC公司與某商業(yè)銀行有一份100萬元的循環(huán)周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定，作為可信賴的客戶，其貸款利率定為銀行資本成本(即可轉(zhuǎn)讓定期存單利率)加上2% 。另外，周轉(zhuǎn)信貸限額中的未使用部分，銀行收取0 .5%的承諾費 。(1)如果2015年可轉(zhuǎn)讓定期存單利率預(yù)期為4%，且公司平均使用承諾限額的60%，則2015年這項貸款的年預(yù)期成本總額為多少萬元？(2)如果同時還考慮到支付的承諾費，貸款的有效年利率為多少？

C企業(yè)固定資產(chǎn)為3000萬元，其他長期資產(chǎn)為1000萬元；權(quán)益資本為2800萬元，長期負債為1400萬元 。在生產(chǎn)經(jīng)營淡季，流動資產(chǎn)總額為2000萬元（其中短期金融資產(chǎn)為300萬元），在生產(chǎn)經(jīng)營高峰期，會額外增加400萬元的季節(jié)性存貨需求 。企業(yè)目前有兩種營運資本籌資方案：方案1：自發(fā)性負債始終保持在1800萬元，其余靠短期借款提供資金來源 。方案2：自發(fā)性負債始終保持在800萬元，其余靠短期借款提供資金來源 。要求：(1)如采用方案1，計算C企業(yè)在營業(yè)高峰期和營業(yè)低谷時的易變現(xiàn)率，分析其采取的是哪種營運資本籌資政策；(2)如采用方案2，計算C企業(yè)在營業(yè)高峰期和營業(yè)低谷時的易變現(xiàn)率，分析其采取的是哪種營運資本籌資政策；(3)比較分析方案1與方案2的優(yōu)缺點 。

丙公司是一家汽車配件制造企業(yè)，近期的銷售量迅速增加 。為滿足生產(chǎn)和銷售的需求，丙公司需要籌集資金495000元用于增加存貨，占用期限為30天 。現(xiàn)有三個可滿足資金需求的籌資方案：方案1：利用供應(yīng)商提供的商業(yè)信用，選擇放棄現(xiàn)金折扣，信用條件為“2／10，N／40” 。方案2：向銀行貸款，借款期限為30天，年利率為8% 。銀行要求的補償性金額為借款額的20% 。方案3：以貼現(xiàn)法向銀行借款，借款期限為30天，月利率為1% 。要求：(1)如果丙公司選擇方案1，計算其放棄現(xiàn)金折扣的機會成本 。(一年按360天計算)(2)如果丙公司選擇方案2，為獲得495000元的實際用款額，計算該公司應(yīng)借款總額和該筆借款的實際年利率 。(3)如果丙公司選擇方案3，為獲得495000元的實際用款額，計算該公司應(yīng)借款總額和該筆借款的實際年利率 。(4)根據(jù)以上各方案的計算結(jié)果，為丙公司選擇最優(yōu)籌資方案 。

某公司擬采購一批零件，全款為100萬，A供應(yīng)商規(guī)定的付款條件：10天之內(nèi)付款的話，支付98萬；30天之內(nèi)付款的話，支付100萬 。要求：(1)計算放棄現(xiàn)金折扣的成本；(2)假設(shè)銀行短期貸款利率為15%，確定對該公司最有利的付款日期和價格；(3)若目前的短期投資收益率為40%，確定對該公司最有利的付款日期和價格；(4)如果有另外一家B供應(yīng)商提供"1/10，n/30"的信用條件，假設(shè)銀行短期貸款利率為15%，回答應(yīng)該選擇哪家供應(yīng)商？

某企業(yè)打算向銀行申請借款500萬元，期限一年，報價利率10% 。要求計算下列幾種情況下的有效年利率：(1)收款法付息；(2)貼現(xiàn)法付息；(3)銀行規(guī)定補償性余額為20%（不考慮補償性余額存款的利息）；(4)銀行規(guī)定補償性余額為20%（不考慮補償性余額存款的利息），并按貼現(xiàn)法付息；(5)銀行規(guī)定本息每月末等額償還，不考慮資金時間價值 。

某企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營的淡季，需占用450萬元的流動資產(chǎn)和750萬元的長期資產(chǎn)；在生產(chǎn)經(jīng)營的高峰期，會額外增加250萬元的季節(jié)性存貨需求 。要求：(1)若無論經(jīng)營淡季或旺季企業(yè)的股東權(quán)益、長期負債和自發(fā)性負債的籌資額始終保持為1200萬元，其余靠短期借款調(diào)節(jié)余缺，請判斷該企業(yè)采取的是哪種營運資本籌資策略，并計算其在營業(yè)高峰期和營業(yè)低谷時的易變現(xiàn)率 。(2)若無論經(jīng)營淡季或旺季企業(yè)的股東權(quán)益、長期負債和自發(fā)性負債的籌資額始終保持為1100萬元，請判斷該企業(yè)采取的是哪種營運資本籌資策略，并計算其在營業(yè)高峰期和營業(yè)低谷時的易變現(xiàn)率 。(3)若無論經(jīng)營淡季或旺季企業(yè)的股東權(quán)益、長期負債和自發(fā)性負債的籌資額始終保持為1300萬元，要求判斷該企業(yè)采取的是哪種營運資本籌資策略，并計算其在營業(yè)高峰期和營業(yè)低谷時的易變現(xiàn)率 。