快速查題-證券專項試題

IPO老股轉(zhuǎn)讓時，如股東屬于下列（ ?）情形之一時，應(yīng)在招股說明書中披露對公司控制權(quán)、治理結(jié)構(gòu)及生產(chǎn)經(jīng)營等產(chǎn)生的影響。Ⅰ.本次公開發(fā)行前24個月?lián)喂颈O(jiān)事，12個月前離職Ⅱ.持股15%的股東Ⅲ.公司控股股東Ⅳ .本次公開發(fā)行前36個月至發(fā)行時一直擔(dān)任公司核心技術(shù)人員

某發(fā)行人首次公開發(fā)行5億股股票，發(fā)行人及其主承銷商采取先向戰(zhàn)略投資者配售、然后網(wǎng)下配售與網(wǎng)上發(fā)行相結(jié)合的方式發(fā)行股票，下列說法正確的有（ ?）。 Ⅰ .發(fā)行人及其主承銷商總共向25名戰(zhàn)略投資者配售股票Ⅱ.戰(zhàn)略投資者獲配股票的總量為1億股Ⅲ.發(fā)行人及其主承銷商向參與網(wǎng)下配售的詢價對象配售股票的總量為75億股 Ⅳ.本次發(fā)行完成后，網(wǎng)上申購的股票數(shù)量為1億股

在其他因素不變的情況下，下列事項中，會導(dǎo)致歐式看漲期權(quán)價值增加的有（ ?）。Ⅰ.期權(quán)執(zhí)行價格提高 Ⅱ.期權(quán)到期期限延長 Ⅲ.股票價格的波動率增加 Ⅳ.無風(fēng)險利率提高

根據(jù)《關(guān)于進(jìn)一步改革和完善新股發(fā)行體制的指導(dǎo)意見》，下列關(guān)于新股發(fā)行體制改革預(yù)期目標(biāo)的說法正確的是（ ?）。Ⅰ.市場價格發(fā)現(xiàn)功能得到優(yōu)化，買方、賣方的內(nèi)在制衡機(jī)制得以強(qiáng)化Ⅱ.提升股份配售機(jī)制的有效性，緩解巨額資金申購新股狀況，提高發(fā)行的質(zhì)量和效率Ⅲ.在風(fēng)險明晰的前提下，中小投資者的參與意愿得到重視，向有意向申購新股的中小投資者適當(dāng)傾斜 Ⅳ.增強(qiáng)掲示風(fēng)險的力度，強(qiáng)化一級市場風(fēng)險意識

以下關(guān)于利率期限結(jié)構(gòu)的理論說法正確的有（ ?）。Ⅰ.市場預(yù)期理論認(rèn)為，利率期限結(jié)構(gòu)完全取決于對未來即期利率的市場預(yù)期，如果預(yù)期未來即期利率上升，則利率期限結(jié)構(gòu)呈上升趨勢，反之呈下降趨勢，利率期限結(jié)構(gòu)與債券期限長短沒有關(guān)系Ⅱ.流動性偏好理論認(rèn)為，債券的期限越長，流動性溢價越大，利率曲線的形狀是由對未來利率的預(yù)期和延長償還期所必須的流動性溢價共同決定的Ⅲ.流動性偏好理論認(rèn)為，如果預(yù)期利率上升，其利率期限結(jié)構(gòu)是向上傾斜的；如果預(yù)期利率下降，其利率期限結(jié)構(gòu)是向下傾斜的Ⅳ .市場分割理論認(rèn)為，利率期限結(jié)構(gòu)取決于短期資金市場的供求狀況與長期資金市場供求狀況的比較，如果短期資金市場供需曲線交叉點(diǎn)利率高于長期資金市場供需曲線交叉點(diǎn)利率，利率期限結(jié)構(gòu)呈向下傾斜趨勢

以下關(guān)于利率期限結(jié)構(gòu)的流動性偏好理論的說法正確的有（ ?）。Ⅰ.流動性偏好理論認(rèn)為，債券的期限越長，流動性溢價越大，利率曲線的形狀是由對未來利率的預(yù)期和延長償還期所必須的流動性溢價共同決定的Ⅱ.如果預(yù)期利率上升，其利率期限結(jié)構(gòu)是向上傾斜的Ⅲ.如果預(yù)期利率下降的幅度較小，利率期限結(jié)構(gòu)向上傾斜，但兩條曲線趨于重合Ⅳ.如果預(yù)期利率下降較多，利率期限結(jié)構(gòu)向下傾斜Ⅴ.在預(yù)期利率水平上升和下降的時期大體相當(dāng)?shù)臈l件下，期限結(jié)構(gòu)下降的情況要多于期限結(jié)構(gòu)上升的情況

關(guān)于權(quán)證價格、標(biāo)的證券價格和行權(quán)價格，下列說法正確的有（ ?）。Ⅰ.行權(quán)價格越低，認(rèn)購權(quán)證的價值越高Ⅱ.行權(quán)價格越低，認(rèn)沽權(quán)證的價值越高Ⅲ.標(biāo)的證券的價值越高，認(rèn)購權(quán)證的價值越高Ⅳ.標(biāo)的證券的價值越高，認(rèn)沽權(quán)證的價值越低

以下關(guān)于債券價值的說法正確的有（ ?）。Ⅰ.市場利率低于票面利率時，增加債券期限可以增加債券價值Ⅱ.市場利率不變的情況下，債券價值隨著時間逐步向票面價格趨近Ⅲ.市場利率高于票面利率時，債券到期時間越長，債券價值越大Ⅳ.債券價值與市場利率呈正向關(guān)系，折現(xiàn)率越大，債券價值越大

下列關(guān)于投資價值研究報告的說法正確的有（ ?）。Ⅰ.主承銷商可以在刊登招股意向書后向詢價對象提供投資價值研究報告Ⅱ.發(fā)行人、主承銷商和詢價對象不得以任何形式公開披露投資價值研究報告的內(nèi)容，但中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外Ⅲ.IPO時主承銷商確定并公告發(fā)行價格之日起40日內(nèi)，不得發(fā)布與發(fā)行人有關(guān)的證券研究報告 Ⅳ.承銷商不得提供承銷團(tuán)以外的機(jī)構(gòu)撰寫的投資價值研究報告

首次公開發(fā)行股票應(yīng)當(dāng)中止發(fā)行的情形有（ ?）。Ⅰ.公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股（含）以下的，剔除最高報價部分后有效報價投資者的數(shù)量少于10家 Ⅱ.首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者申購數(shù)量低于網(wǎng)下初始發(fā)行量 Ⅲ.網(wǎng)下和網(wǎng)上投資者繳款認(rèn)購的股份數(shù)量合計不足本次公開發(fā)行數(shù)量的70%Ⅳ.發(fā)行人和主承銷商可以約定中止發(fā)行的具體情形并事先披露