快速查題-證券專項試題

（ ?）是根據(jù)指數(shù)現(xiàn)貨與指數(shù)期貨之間價差的波動進(jìn)行套利。

其他情況不變時，當(dāng)基金分散程度提高時，基金的特雷諾指數(shù)通常將（ ?）。

假設(shè)當(dāng)前無風(fēng)險收益率為5%，基金P的平均收益率為40%，標(biāo)準(zhǔn)差為0.5；證券市場的平均收益率為25%，標(biāo)準(zhǔn)差為0.25。則該基金P的夏普比率為（ ?）。

某投資組合的平均收益率為14%，收益率標(biāo)準(zhǔn)差為21%，β值為1.15，若無風(fēng)險利率為6%，則該投資組合的夏普比率為（ ?）。

標(biāo)的物的市場價格（ ?）對賣出看漲期權(quán)者有利。

Ⅰ.波動幅度變小

Ⅱ.下跌

Ⅲ.波動幅度變大

Ⅳ.上漲 ? ?

場外期權(quán)一方通常根據(jù)另一方的特定需求來設(shè)計場外期權(quán)合約。通常把提出需求的一方稱為甲方，下列關(guān)于場外期權(quán)的甲方說法正確的有（ ?）。

Ⅰ.甲方只能是期權(quán)的買方

Ⅱ.甲方可以用期權(quán)來對沖風(fēng)險

Ⅲ.甲方?jīng)]法通過期權(quán)承擔(dān)風(fēng)險來謀取收益

Ⅳ.假如通過場內(nèi)期權(quán)，甲方滿足既定需求的成本更高 ??

當(dāng)標(biāo)的物市場價格為500美分/蒲式耳時，具有正值的內(nèi)涵價值的期權(quán)是（ ?）。

Ⅰ.執(zhí)行價格為510美分/蒲式耳的看跌期權(quán)

Ⅱ.執(zhí)行價格為490美分/蒲式耳的看跌期權(quán)

Ⅲ.執(zhí)行價格為510美分/蒲式耳的看漲期權(quán)

Ⅳ.執(zhí)行價格為490美分/蒲式耳的看漲期權(quán) ? ?

金融衍生工具的基本特征包括（ ?）。

Ⅰ.杠桿性

Ⅱ.跨期性

Ⅲ.不確定性或高風(fēng)險性

Ⅳ.聯(lián)動性

下列關(guān)于B-S-M定價模型基本假設(shè)的內(nèi)容中正確的有（ ?）。

Ⅰ.期權(quán)有效期內(nèi)，無風(fēng)險利率r和預(yù)期收益率μ是常數(shù)，投資者可以以無風(fēng)險利率無限制借入或貸出資金

Ⅱ.標(biāo)的資產(chǎn)的價格波動率為常數(shù)

Ⅲ.無套利市場

Ⅳ.標(biāo)的資產(chǎn)可以被自由買賣，無交易成本，允許賣空

下列屬于蝶式套利的有（ ?）。

Ⅰ.在同一交易所，同時買入10手5月份白糖合約、賣出20手7月份白糖合約、買入10手9月份白糖合約

Ⅱ.在同一交易所，同時買入40手5月份大豆合約、賣出80手5月份豆油合約、買入40手5月份豆粕合約

Ⅲ.在同一交易所，同時賣出40手5月份豆粕合約、買入80手7月份豆粕合約、賣出40手9月份豆粕合約

Ⅳ.在同一交易所，同時買入40手5月份銅合約、賣出70手7月份銅合約、買入40手9月份銅合約