快速查題-注冊(cè)會(huì)計(jì)師試題

DBX是一家深交所的上市公司 。公司董事長(zhǎng)在2011年的工作會(huì)上提出，"要通過(guò)并購(gòu)重組、技術(shù)改造、基地建設(shè)等舉措，用5年左右的時(shí)間使集團(tuán)規(guī)模翻一番，努力躋身世界先進(jìn)企業(yè)行列"。根據(jù)集團(tuán)發(fā)展需要，經(jīng)研究決定，擬建設(shè)一個(gè)項(xiàng)目，該項(xiàng)目已經(jīng)國(guó)家有關(guān)部門(mén)核準(zhǔn)，預(yù)計(jì)兩年建成 。為解決資金缺口，公司決定在2012年實(shí)施股權(quán)再融資計(jì)劃 。初步擬定了兩個(gè)方案：(1)公開(kāi)增發(fā)新股；(2)非公開(kāi)增發(fā)新股 。DBX公司2009～2011年度部分財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下：DBX公司股票面值1元，不考慮其他因素 。要求：(1)根據(jù)有關(guān)規(guī)定，判斷兩個(gè)融資方案的可行性；(2)根據(jù)(1)所確定的具有可行性的方案，按照發(fā)行底價(jià)作為發(fā)行價(jià)（假設(shè)定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)為20元），假設(shè)共發(fā)行4000萬(wàn)股（現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)），其中發(fā)行費(fèi)用占籌資總額的2% 。計(jì)算本次增發(fā)導(dǎo)致的股本和資本公積的變化額 。

某公司擬發(fā)行債券，面值1000元，票面利率8%，期限10年，每半年支付一次利息 。（計(jì)算結(jié)果保留整數(shù)）要求：(1)如果市場(chǎng)利率為8%，發(fā)行價(jià)格為多少？(2)如果市場(chǎng)利率為10%，發(fā)行價(jià)格為多少？(3)如果市場(chǎng)利率為6%，發(fā)行價(jià)格為多少？(4)請(qǐng)根據(jù)計(jì)算結(jié)果，指出債券發(fā)行價(jià)格種類(lèi)及各種價(jià)格下票面利率和市場(chǎng)利率的關(guān)系 。

A公司采用配股的方式進(jìn)行融資 。2015年3月25日為配股除權(quán)登記日，以公司2014年12月31日總股本5000000股為基數(shù)，擬每20股配1股 。配股價(jià)格為配股說(shuō)明書(shū)公布前20個(gè)交易日公司股票收盤(pán)價(jià)平均值的10元／股的80%，即配股價(jià)格為8元／股 。要求：(1)計(jì)算所有股東均參與配股的情況下，配股的除權(quán)價(jià)格；(2)假定在分析中不考慮新募集投資的凈現(xiàn)值引起的企業(yè)價(jià)值的變化，且股票的市場(chǎng)價(jià)值正好反映新增資本，計(jì)算每一份優(yōu)先配股權(quán)的價(jià)值；(3)假設(shè)某股東擁有10000股A公司股票，若配股后的股票市價(jià)為9 .92元，計(jì)算該股東參與配股相比較配股前的股東財(cái)富的變化；(4)若配股后的股票市價(jià)為9 .92元，假設(shè)某股東擁有10000股A公司股票，計(jì)算該股東沒(méi)有參與配股相比較配股前的股東財(cái)富的變化；(5)針對(duì)上述情況，闡述股東參與配股相比較未參與配股的股東財(cái)富的變化，并說(shuō)明理由 。