快速查題-證券一般從業(yè)試題

滿足單一負債要求的投資組合免疫策略組合應滿足的條件正確的是（ ?）。

Ⅰ.證券投資組合的久期等于負債的久期

Ⅱ.證資組合的現(xiàn)金流量現(xiàn)值與未來負債的現(xiàn)值相等

Ⅲ.證券組合的久期與負債的久期不相等

Ⅳ.組合內(nèi)各種債券的久期的分布必須比負債的久期分布更廣

下列關于騎乘收益率曲線的應用，說法正確的是（ ?）。

Ⅰ.當收益率曲線斜率為正，且預計收益率曲線上升時，長期債券的收益率較短期債券的收益率更高

Ⅱ.當收益率曲線斜率為正，且預計收益率曲線不變時，長期債券的收益率較短期債券的收益率更高

Ⅲ.投資者可購買比要求期限更長的債券，券到期前售出，從而獲得超額投資收益

Ⅳ.投資者可購買比要求期限求期限更短的債券，券到期前售出，從而獲得超額投資收益

下列關于消費型企業(yè)風險敞口類型及其對沖方式，說法正確的是（ ?）。

Ⅰ.上游敞口、下游閉口型

Ⅱ.買入對沖

Ⅲ.上游閉口、下游敞口型

Ⅳ.賣出對沖

下列關于主要條款分析法和比率分析法的比較說法正確的是（ ?）。

Ⅰ.比率分析法的優(yōu)點評估方式直接明了，操作簡便

Ⅱ.主要條款比較法的優(yōu)點是計算方式簡便，考慮了價差的變化

Ⅲ.主要條款比較法和比率分析法的缺點都是忽略了基差的存在

Ⅳ.主要條款比較法、比率分析法都是最常見的對沖策略有效性評價方法

下列屬于免疫策略的是（ ?）。

Ⅰ.滿足單一負債要求的投資組合免疫策略

Ⅱ.多重負債下的組合免疫策略

Ⅲ.多重負債下的投資組合免疫策略

Ⅳ.多重負債下的現(xiàn)金流匹配策略

下列對期現(xiàn)套利描述正確的是（ ?）。

Ⅰ.期現(xiàn)套利可利用期權價格與現(xiàn)貨價格的不合理價差來獲利

Ⅱ.商品期權期現(xiàn)套利的參與者多是有現(xiàn)貨生產(chǎn)經(jīng)營背景的企業(yè)

Ⅲ.期現(xiàn)套利只能通過交割來完成

Ⅳ.當期權與現(xiàn)貨的價差遠大于持倉費時，存在期現(xiàn)套利機會

下列關于分層抽樣法，說法正確的是（ ?）。

Ⅰ.將指數(shù)的特征排列組合后分為若干個部分

Ⅱ.在構成該指數(shù)的所有債券中能代表每一個部分的債券

Ⅲ.以不同特征債券在指數(shù)中的為權重建立組合

Ⅳ.適用證券數(shù)目較小的情況

下列關于跨商品套利的特征，說法正確的是（ ?）

Ⅰ.出現(xiàn)套利機會的概率較大

Ⅱ.出現(xiàn)套利機會的概率較小

Ⅲ.相應風險大

Ⅳ.相應風險小

下列關于期現(xiàn)套利中的正、反向市場的描述，說法正確的是（ ?）

Ⅰ.當期貨價格大于現(xiàn)貨價格時，稱為正向市場

Ⅱ.當期貨價格大于現(xiàn)貨價格時，稱為反向市場

Ⅲ.當期貨價格小于現(xiàn)貨價格時，稱為正向市場

Ⅳ.當期貨價格小于現(xiàn)貨價格時，稱為反向市場

下列屬于指數(shù)化的局限性的有（ ?）。

Ⅰ.該指數(shù)的業(yè)績并不一定代表投資者的目標業(yè)績，與該指數(shù)相配比也并不意味著資產(chǎn)管理人能夠滿足投資者的收益率需求目標

Ⅱ.構造投資組合時的執(zhí)行價格可能高于指數(shù)發(fā)布者所采用的債券價格，導致投資組合業(yè)績劣于債券指數(shù)業(yè)績

Ⅲ.公司債券或抵押支持債券可能包含大量的不可流通或流動性較低的投資對象，其市場指數(shù)可能無法復制或者復制成本很高

Ⅳ.總收益率依賴于對息票利息再投資利率的預期