快速查題-證券一般從業(yè)試題

假定無收益的投資資產(chǎn)的即期價格為S0，T是遠期合約到期的時間，r是以連續(xù)復(fù)利計算的無風(fēng)險年利率，F(xiàn)0是遠期合約的即期價格，那么當(dāng)（ ?）時，套利者可以在買入資產(chǎn)同時做空資產(chǎn)的遠期合約。

某投資者簽訂了一份期限為9個月的滬深300指數(shù)遠期合約，該合約簽訂時滬深300指數(shù)為2000點，年股息連續(xù)收益率為3%，無風(fēng)險連續(xù)利率為6%，則該遠期合約的理論點位為（ ?）。

考慮一個基于不支付利息的股票的遠期合約多頭，3個月后到期。假設(shè)股價為40美元，3個月無風(fēng)險利率為年利率5%，遠期價格為（ ?）美元時，套利者能夠套利。

市場中，某股票的股價為30美元/股，股票年波動率為0.12，無風(fēng)險年利率為5%，預(yù)計50天后股票分紅0.8美元/股，則6個月后到期，執(zhí)行價為31美元的歐式看漲期權(quán)的理論價格為（ ?）美元。

當(dāng)前股價為15元，一年后股價為20元或10元，無風(fēng)險利率為6%，計算剩余期限為1年的看跌期權(quán)的價格所用的無風(fēng)險中性概率為（ ?）。

當(dāng)前股票指數(shù)為2000點，3個月到期看漲的歐式股指期權(quán)的執(zhí)行價為2200點（每點50元），年波動率為30%，年無風(fēng)險利率為6%。預(yù)期3個月內(nèi)發(fā)生分紅的成分股信息如表所示。

該歐式期權(quán)的價值為（ ?）元。

某貨幣當(dāng)前匯率為0.56，匯率波動率為15%，國內(nèi)無風(fēng)險利率為年率5%，外國無風(fēng)險利率年率為8%，則根據(jù)貨幣期權(quán)的定價模型，期權(quán)執(zhí)行價格為0.5的6個月期歐式貨幣看跌期權(quán)價格為（ ?）美元。

賣出看跌期權(quán)的損益圖形為（ ?）。（S為標(biāo)的物的市場價格，I為期權(quán)的損益）

計算夏普比率需要的基礎(chǔ)變量不包括（ ?）。

關(guān)于利率的風(fēng)險結(jié)構(gòu)，下列說法正確的有（ ?）。

Ⅰ.不同發(fā)行人發(fā)行的相同期限和票面利率的債券，其債券收益率通常不同

Ⅱ.實踐中，通常采用信用評級來確定不同債券的違約風(fēng)險大小

Ⅲ.無違約風(fēng)險債券的收益率加上適度的收益率差，即為風(fēng)險債券的收益率

Ⅳ.經(jīng)濟繁榮時期，低等級債券與無風(fēng)險債券之間的收益率差通常較大