快速查題-證券一般從業(yè)試題

某投資者以資產(chǎn)S作標(biāo)的構(gòu)造牛市看漲價差期權(quán)的投資策略（即買入1單位C1，賣出1單位C2）具體信息如下表。

若其他信息不變，同一天內(nèi)，市場利率一致向上波動10基點，則該組合的理論價值變動時多少?

（ ?）指的是某一特定地點的同一商品現(xiàn)貨價格在同一時刻與期貨合約價格之間的差額。

（ ?）是根據(jù)指數(shù)現(xiàn)貨與指數(shù)期貨之間價差的波動進行套利。

3月份，大豆現(xiàn)貨的價格為650美分/蒲式耳。某經(jīng)銷商需要在6月購買大豆，為防止價格上漲，以105美分/蒲式耳的價格買入執(zhí)行價格為700美分/蒲式耳的7月份大豆看漲期權(quán)。到6月份，大豆現(xiàn)貨價格上漲至820美分/蒲式耳，期貨價格上漲至850美分/蒲式耳，且該看漲期權(quán)價格也升至300美分/蒲式耳。該經(jīng)銷商將期權(quán)平倉并買進大豆現(xiàn)貨，則實際采購大豆的成本為（ ?）美分/蒲式耳。

3月17日，某投資者買入5月玉米的看漲期權(quán)，權(quán)利金為18.25美分，敲定價格為280美分/蒲式耳，當(dāng)時5月玉米期貨的市場價格為290.5美分/蒲式耳。該看漲期權(quán)的時間價值為（ ?）美分/蒲式耳。

A企業(yè)在產(chǎn)品評估基準(zhǔn)日的賬面總成本為300萬元，經(jīng)評估人員核查，發(fā)現(xiàn)其中有100件產(chǎn)品為超過正常范圍的廢品，其賬面成本為1萬元，估計可回收的廢料價值為0.2萬元，另外，還將前期漏轉(zhuǎn)的費用5萬元，計入了本期成本，該企業(yè)在產(chǎn)品的評估值接近（ ?）。

當(dāng)（ ?）時，可以選擇賣出基差。

按執(zhí)行價格與標(biāo)的資產(chǎn)市場價格的關(guān)系，期權(quán)可分為（ ?）。

在利率期限結(jié)構(gòu)的分析中，下列關(guān)于市場預(yù)期理論的表述正確的有（ ?）。

Ⅰ.長期債券不是短期債券的理想替代物

Ⅱ.在特定時期內(nèi)，各種期限債券的即期收益率相同

Ⅲ.某一時點的各種期限債券的收益率是不同的

Ⅳ.市場預(yù)期理論又稱無偏預(yù)期理論

若國債期貨市場價格低于其理論價格，不考慮交易成本，宜選擇的套利策略是（ ?）。