快速查題-證券一般從業(yè)試題

期權(quán)價格是由（? ）決定的。

Ⅰ.內(nèi)涵價值

Ⅱ.時間價值

Ⅲ.實值

Ⅳ.虛值 ? ?

期權(quán)權(quán)利金主要由（? ）組成。

Ⅰ.實值

Ⅱ.虛值

Ⅲ.內(nèi)涵價值

Ⅳ.時間價值 ? ?

如果企業(yè)持有一份互換協(xié)議，過了一段時間之后，認為避險的目的或者交易的目的已經(jīng)達到，企業(yè)可以通過（? ? ）方式來結(jié)清現(xiàn)有的互換合約頭寸。

Ⅰ.出售現(xiàn)有的互換合約

Ⅱ.對沖原互換協(xié)議

Ⅲ.解除原有的互換協(xié)議

Ⅳ.購入相同協(xié)議 ? ?

為避免現(xiàn)貨價格上漲的風險，交易者可進行的操作有（? ）。

Ⅰ.買入看漲期貨期權(quán)

Ⅱ.買入看跌期貨期權(quán)

Ⅲ.買進看漲期貨合約

Ⅳ.賣出看漲期貨期權(quán) ? ?

下列不適合進行牛市套利的商品有（? ）。

Ⅰ.活牛

Ⅱ.橙汁

Ⅲ.銅

Ⅳ.生豬 ? ?

下列對賣出看跌期權(quán)交易的分析中正確的有（? ? ）。

Ⅰ.預(yù)測后市已經(jīng)見底或有上升趨勢時運用

Ⅱ.一般運用于市場波動幅度較小的市場狀況下

Ⅲ.其盈虧平衡點是執(zhí)行價格－權(quán)利金

Ⅳ.其履約部位是空頭 ? ?

下列關(guān)于B一S一M定價模型基本假設(shè)的內(nèi)容中正確的有（? ? ）。

Ⅰ.期權(quán)有效期內(nèi)，無風險利率r和預(yù)期收益率μ是常數(shù)，投資者可以以無風險利率無限制借入或貸出資金

Ⅱ.標的資產(chǎn)的價格波動率為常數(shù)

Ⅲ.無套利市場

Ⅳ.標的資產(chǎn)可以被自由買賣，無交易成本，允許賣空 ? ?

當期貨交易所、期貨經(jīng)紀公司為控制同時出現(xiàn)的價格異常波動而提高保證金比例時，已構(gòu)建交易頭寸的套利交易者可能會直接面臨（? ）。

Ⅰ.市場風險

Ⅱ.資金風險

Ⅲ.操作風險

Ⅳ.法律風險 ? ?

對二叉樹模型說法正確是（? ? ）。

Ⅰ.模型不但可對歐式期權(quán)進行定價，也可對美式期權(quán)、奇異期權(quán)以及結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品進行定價

Ⅱ.模型思路簡潔、應(yīng)用廣泛

Ⅲ.步數(shù)比較大時，二叉樹法更加接近現(xiàn)實的情形

Ⅳ.當步數(shù)為n時，nT時刻股票價格共有n種可能 ? ?

對于賣出看漲期權(quán)而言，當其標的物價格（? ）時，賣方風險是增加的。

Ⅰ.窄幅整理

Ⅱ.下跌Ⅲ.大幅震蕩

Ⅳ.上漲 ? ?