快速查題-證券專項(xiàng)試題

下列關(guān)于消費(fèi)型企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)敞口類型及其對(duì)沖方式，說法正確的是（ ?）。

Ⅰ.上游敞口、下游閉口型

Ⅱ.買入對(duì)沖

Ⅲ.上游閉口、下游敞口型

Ⅳ.賣出對(duì)沖

下列關(guān)于主要條款分析法和比率分析法的說法正確的是（ ?）。

Ⅰ.比率分析法的優(yōu)點(diǎn)是評(píng)估方式直接明了，操作簡(jiǎn)便

Ⅱ.主要條款比較法的優(yōu)點(diǎn)是計(jì)算方式簡(jiǎn)便，考慮了價(jià)差的變化

Ⅲ.主要條款比較法和比率分析法的缺點(diǎn)都是忽略了基差風(fēng)險(xiǎn)的存在

Ⅳ.主要條款比較法、比率分析法都是最常見的對(duì)沖策略有效性評(píng)價(jià)方法

下列屬于免疫策略的是（ ?）。

Ⅰ.滿足單一負(fù)債要求的投資組合免疫策略

Ⅱ.多重負(fù)債下的組合免疫策略

Ⅲ.多重負(fù)債下的投資組合免疫策略

Ⅳ.多重負(fù)債下的現(xiàn)金流匹配策略

下列對(duì)期現(xiàn)套利描述正確的是（ ?）。

Ⅰ.期現(xiàn)套利可利用期權(quán)價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格的不合理價(jià)差來獲利

Ⅱ.商品期權(quán)期現(xiàn)套利的參與者多是有現(xiàn)貨生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)背景的企業(yè)

Ⅲ.期現(xiàn)套利只能通過交割來完成

Ⅳ.當(dāng)期權(quán)與現(xiàn)貨的價(jià)差遠(yuǎn)大于持倉(cāng)費(fèi)時(shí)，存在期現(xiàn)套利機(jī)會(huì)

下列關(guān)于分層抽樣法，說法正確的是（ ?）。

Ⅰ.將指數(shù)的特征排列組合后分為若干個(gè)部分

Ⅱ.構(gòu)成該指數(shù)的所有債券能代表每一個(gè)部分的債券

Ⅲ.以不同特征債券在指數(shù)中的比例為權(quán)重建立組合

Ⅳ.適用債券數(shù)目較小的情況

下列關(guān)于期現(xiàn)套利中的正、反向市場(chǎng)的描述，說法正確的是（ ?）。

Ⅰ.當(dāng)期貨價(jià)格大于現(xiàn)貨價(jià)格時(shí)，稱為正向市場(chǎng)

Ⅱ.當(dāng)期貨價(jià)格大于現(xiàn)貨價(jià)格時(shí)，稱為反向市場(chǎng)

Ⅲ.當(dāng)期貨價(jià)格小于現(xiàn)貨價(jià)格時(shí)，稱為正向市場(chǎng)

Ⅳ.當(dāng)期貨價(jià)格小于現(xiàn)貨價(jià)格時(shí)，稱為反向市場(chǎng)

下列屬于指數(shù)化的局限性的有（ ?）。

Ⅰ.該指數(shù)的業(yè)績(jī)并不一定代表投資者的目標(biāo)業(yè)績(jī)，與該指數(shù)相配比也并不意味著資產(chǎn)管理人能夠滿足投資者的收益率需求目標(biāo)

Ⅱ.構(gòu)造投資組合時(shí)的執(zhí)行價(jià)格可能高于指數(shù)發(fā)布者所采用的債券價(jià)格，導(dǎo)致投資組合業(yè)績(jī)劣于債券指數(shù)業(yè)績(jī)

Ⅲ.公司債券或抵押支持債券可能包含大量的不可流通或流動(dòng)性較低的投資對(duì)象，其市場(chǎng)指數(shù)可能無法復(fù)制或者復(fù)制成本很高

Ⅳ.總收益率依賴于對(duì)息票利息再投資利率的預(yù)期

消極的債券組合管理策略不包括（ ?）。

Ⅰ.指數(shù)策略

Ⅱ.債券互換

Ⅲ.滿足單一負(fù)債要求的投資組合免疫策略

Ⅳ.應(yīng)急免疫

以下投資策略中，不屬于積極債券組合管理策略的是（ ?）。

Ⅰ.指數(shù)化投資策略

Ⅱ.多重負(fù)債下的組合免疫策略

Ⅲ.多重負(fù)債下的現(xiàn)金流匹配策略

Ⅳ.債券互換

道氏理論認(rèn)為市場(chǎng)波動(dòng)具有（ ?）趨勢(shì)。