快速查題-注冊(cè)會(huì)計(jì)師試題

ABC公司與某商業(yè)銀行有一份100萬元的循環(huán)周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定，作為可信賴的客戶，其貸款利率定為銀行資本成本(即可轉(zhuǎn)讓定期存單利率)加上2% 。另外，周轉(zhuǎn)信貸限額中的未使用部分，銀行收取0 .5%的承諾費(fèi) 。(1)如果2015年可轉(zhuǎn)讓定期存單利率預(yù)期為4%，且公司平均使用承諾限額的60%，則2015年這項(xiàng)貸款的年預(yù)期成本總額為多少萬元？(2)如果同時(shí)還考慮到支付的承諾費(fèi)，貸款的有效年利率為多少？

C企業(yè)固定資產(chǎn)為3000萬元，其他長(zhǎng)期資產(chǎn)為1000萬元；權(quán)益資本為2800萬元，長(zhǎng)期負(fù)債為1400萬元 。在生產(chǎn)經(jīng)營淡季，流動(dòng)資產(chǎn)總額為2000萬元（其中短期金融資產(chǎn)為300萬元），在生產(chǎn)經(jīng)營高峰期，會(huì)額外增加400萬元的季節(jié)性存貨需求 。企業(yè)目前有兩種營運(yùn)資本籌資方案：方案1：自發(fā)性負(fù)債始終保持在1800萬元，其余靠短期借款提供資金來源 。方案2：自發(fā)性負(fù)債始終保持在800萬元，其余靠短期借款提供資金來源 。要求：(1)如采用方案1，計(jì)算C企業(yè)在營業(yè)高峰期和營業(yè)低谷時(shí)的易變現(xiàn)率，分析其采取的是哪種營運(yùn)資本籌資政策；(2)如采用方案2，計(jì)算C企業(yè)在營業(yè)高峰期和營業(yè)低谷時(shí)的易變現(xiàn)率，分析其采取的是哪種營運(yùn)資本籌資政策；(3)比較分析方案1與方案2的優(yōu)缺點(diǎn) 。

丙公司是一家汽車配件制造企業(yè)，近期的銷售量迅速增加 。為滿足生產(chǎn)和銷售的需求，丙公司需要籌集資金495000元用于增加存貨，占用期限為30天 ?，F(xiàn)有三個(gè)可滿足資金需求的籌資方案：方案1：利用供應(yīng)商提供的商業(yè)信用，選擇放棄現(xiàn)金折扣，信用條件為“2／10，N／40” 。方案2：向銀行貸款，借款期限為30天，年利率為8% 。銀行要求的補(bǔ)償性金額為借款額的20% 。方案3：以貼現(xiàn)法向銀行借款，借款期限為30天，月利率為1% 。要求：(1)如果丙公司選擇方案1，計(jì)算其放棄現(xiàn)金折扣的機(jī)會(huì)成本 。(一年按360天計(jì)算)(2)如果丙公司選擇方案2，為獲得495000元的實(shí)際用款額，計(jì)算該公司應(yīng)借款總額和該筆借款的實(shí)際年利率 。(3)如果丙公司選擇方案3，為獲得495000元的實(shí)際用款額，計(jì)算該公司應(yīng)借款總額和該筆借款的實(shí)際年利率 。(4)根據(jù)以上各方案的計(jì)算結(jié)果，為丙公司選擇最優(yōu)籌資方案 。