注冊(cè)會(huì)計(jì)師
篩選結(jié)果 共找出165題

下列關(guān)于機(jī)會(huì)集的表述中，正確的有（   ） 。

  • A

    多種證券組合的機(jī)會(huì)集是一條曲線

  • B

    投資者要從眾多可能的投資組合中選取最適當(dāng)?shù)耐顿Y組合的前提是找出有效集

  • C

    無(wú)論是兩種證券組成的投資組合，還是兩種以上證券組成的投資組合，有效集都是從最小方差組合點(diǎn)起到最高期望報(bào)酬率點(diǎn)止的那段曲線

  • D

    對(duì)于兩種證券構(gòu)成的投資組合而言，如果完全正相關(guān)，則機(jī)會(huì)集是一條直線

下列關(guān)于基準(zhǔn)利率的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（　?。?。

A

基準(zhǔn)利率的基本特征為市場(chǎng)化、基礎(chǔ)性、傳遞性

B

基準(zhǔn)利率不僅反映實(shí)際市場(chǎng)供求狀況，還要反映市場(chǎng)對(duì)未來(lái)供求狀況的預(yù)期

C

基準(zhǔn)利率與其他金融市場(chǎng)的利率或金融資產(chǎn)的價(jià)格無(wú)關(guān)

D

基準(zhǔn)利率必須是由市場(chǎng)供求關(guān)系決定

在預(yù)期理論下，若1年期即期利率為7%，市場(chǎng)預(yù)測(cè)1年后1年期預(yù)期利率為10%，則2年期即期利率為（　?。?/p>

A

?8.5%

B

?9%

C

?9.5%

D

10%

下列關(guān)于資本市場(chǎng)線和證券市場(chǎng)線表述正確的有( ? ?)。

  • A

    資本市場(chǎng)線描述的是由風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)構(gòu)成的投資組合的有效邊界

  • B

    資本市場(chǎng)線上的市場(chǎng)均衡點(diǎn)不受投資人對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度的影響

  • C

    證券市場(chǎng)線的斜率會(huì)受到投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度的影響，投資人越厭惡風(fēng)險(xiǎn)，斜率越低

  • D

    證券市場(chǎng)線測(cè)度風(fēng)險(xiǎn)的工具是p系數(shù)，資本市場(chǎng)線測(cè)度風(fēng)險(xiǎn)的工具是標(biāo)準(zhǔn)離差

資本資產(chǎn)定價(jià)模型是估計(jì)權(quán)益成本的一種方法。下列關(guān)于資本資產(chǎn)定價(jià)模型參數(shù)估計(jì)的說(shuō)法中，正確的有（?。?。

  • A

    估計(jì)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率時(shí)，通?？梢允褂蒙鲜薪灰椎恼L(zhǎng)期債券的票面利率

  • B

    估計(jì)貝塔值時(shí)，使用較長(zhǎng)年限數(shù)據(jù)計(jì)算出的結(jié)果比使用較短年限數(shù)據(jù)計(jì)算出的結(jié)果更可靠

  • C

    估計(jì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)時(shí)，使用較長(zhǎng)年限數(shù)據(jù)計(jì)算出的結(jié)果比使用較短年限數(shù)據(jù)計(jì)算出的結(jié)果更可靠

  • D

    預(yù)測(cè)未來(lái)資本成本時(shí)，如果公司未來(lái)的業(yè)務(wù)將發(fā)生重大變化，則不能用企業(yè)自身的歷史數(shù)據(jù)估計(jì)貝塔值

已知市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)組合的期望報(bào)酬率和標(biāo)準(zhǔn)離差分別為15%和20%，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率為8%，某投資者將自有資金100萬(wàn)元中的20萬(wàn)元投資于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，其余的資金全部投資于風(fēng)險(xiǎn)組合，則( ? ?)。

  • A

    一總期望報(bào)酬率為13.6% ? ? ?

  • B

    總標(biāo)準(zhǔn)差為16%

  • C

    該組合位于M點(diǎn)的左側(cè) ? ? ? ?

  • D

    資本市場(chǎng)線斜率為0.35

下列關(guān)于“運(yùn)用資本資產(chǎn)定價(jià)模型估計(jì)權(quán)益成本”的表述中，正確的有（　?。?。

  • A

    通貨膨脹率較低時(shí)，可選擇上市交易的政府長(zhǎng)期債券的到期收益率作為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率

  • B

    公司三年前發(fā)行了較大規(guī)模的公司債券，估計(jì)β系數(shù)時(shí)應(yīng)使用發(fā)行債券日之后的交易數(shù)據(jù)計(jì)算

  • C

    金融危機(jī)導(dǎo)致過(guò)去兩年證券市場(chǎng)蕭條，估計(jì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)時(shí)應(yīng)剔除這兩年的數(shù)據(jù)

  • D

    為了更好地預(yù)測(cè)長(zhǎng)期平均風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，估計(jì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)時(shí)應(yīng)使用權(quán)益市場(chǎng)的幾何平均收益率

現(xiàn)有兩個(gè)投資項(xiàng)目甲和乙，已知甲、乙項(xiàng)目報(bào)酬率的期望值分別為10%和15 %，標(biāo)準(zhǔn)差分別為20%和28%，那么( ? ?)。

  • A

    甲項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)程度大于乙項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)程度

  • B

    甲項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)程度小于乙項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)程度

  • C

    甲項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)程度等于乙項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)程度

  • D

    不能確定

下列關(guān)于投資組合的風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的表述中，正確的有（?。?。

  • A

    單純改變相關(guān)系數(shù)，只影響投資組合的風(fēng)險(xiǎn)，而不影響投資組合的期望報(bào)酬率

  • B

    當(dāng)代投資組合理論認(rèn)為不同股票的投資組合可以降低風(fēng)險(xiǎn)，股票的種類越多，風(fēng)險(xiǎn)越小，包括全部股票的投資組合風(fēng)險(xiǎn)為零

  • C

    某證券的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率是該項(xiàng)證券的貝塔值和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率的乘積，而市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率是市場(chǎng)投資組合要求的報(bào)酬率與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率之差

  • D

    在證券的市場(chǎng)組合中，所有證券的貝塔系數(shù)的加權(quán)平均數(shù)等于1

市場(chǎng)上有兩種有風(fēng)險(xiǎn)證券X和Y，下列情況下，兩種證券組成的投資組合風(fēng)險(xiǎn)低于二者加權(quán)平均風(fēng)險(xiǎn)的有（ ? ）。

  • A

    X和Y期望報(bào)酬率的相關(guān)系數(shù)是0

  • B

    X和Y期望報(bào)酬率的相關(guān)系數(shù)是-1

  • C

    X和Y期望報(bào)酬率的相關(guān)系數(shù)是0.5

  • D

    X和Y期望報(bào)酬率的相關(guān)系數(shù)是1