快速查題-注冊會計師試題

DBX是一家深交所的上市公司 。公司董事長在2011年的工作會上提出，"要通過并購重組、技術改造、基地建設等舉措，用5年左右的時間使集團規(guī)模翻一番，努力躋身世界先進企業(yè)行列"。根據(jù)集團發(fā)展需要，經(jīng)研究決定，擬建設一個項目，該項目已經(jīng)國家有關部門核準，預計兩年建成 。為解決資金缺口，公司決定在2012年實施股權再融資計劃 。初步擬定了兩個方案：(1)公開增發(fā)新股；(2)非公開增發(fā)新股 。DBX公司2009～2011年度部分財務數(shù)據(jù)如下：DBX公司股票面值1元，不考慮其他因素 。要求：(1)根據(jù)有關規(guī)定，判斷兩個融資方案的可行性；(2)根據(jù)(1)所確定的具有可行性的方案，按照發(fā)行底價作為發(fā)行價（假設定價基準日前20個交易日公司股票均價為20元），假設共發(fā)行4000萬股（現(xiàn)金認購），其中發(fā)行費用占籌資總額的2% 。計算本次增發(fā)導致的股本和資本公積的變化額 。

某公司擬發(fā)行債券，面值1000元，票面利率8%，期限10年，每半年支付一次利息 。（計算結(jié)果保留整數(shù)）要求：(1)如果市場利率為8%，發(fā)行價格為多少？(2)如果市場利率為10%，發(fā)行價格為多少？(3)如果市場利率為6%，發(fā)行價格為多少？(4)請根據(jù)計算結(jié)果，指出債券發(fā)行價格種類及各種價格下票面利率和市場利率的關系 。

A公司采用配股的方式進行融資 。2015年3月25日為配股除權登記日，以公司2014年12月31日總股本5000000股為基數(shù)，擬每20股配1股 。配股價格為配股說明書公布前20個交易日公司股票收盤價平均值的10元／股的80%，即配股價格為8元／股 。要求：(1)計算所有股東均參與配股的情況下，配股的除權價格；(2)假定在分析中不考慮新募集投資的凈現(xiàn)值引起的企業(yè)價值的變化，且股票的市場價值正好反映新增資本，計算每一份優(yōu)先配股權的價值；(3)假設某股東擁有10000股A公司股票，若配股后的股票市價為9 .92元，計算該股東參與配股相比較配股前的股東財富的變化；(4)若配股后的股票市價為9 .92元，假設某股東擁有10000股A公司股票，計算該股東沒有參與配股相比較配股前的股東財富的變化；(5)針對上述情況，闡述股東參與配股相比較未參與配股的股東財富的變化，并說明理由 。

A是一家上市公司 。公司擬投資一個新項目，為解決項目所需要的資金，公司決定在2015年實施股權再融資計劃 。初步擬定了兩個方案：(1)公開增發(fā)新股；(2)非公開增發(fā)新股 。A公司2011年度～2014年度部分財務數(shù)據(jù)如下：要求：(1)簡述上市公司公開增發(fā)對公司盈利持續(xù)性與盈利水平以及公司現(xiàn)金股利分配水平的基本要求；(2)簡述上市公司非公開增發(fā)對公司盈利持續(xù)性與盈利水平以及公司現(xiàn)金股利分配水平的基本要求；(3)根據(jù)有關規(guī)定，判斷兩個融資方案的可行性 。(4)根據(jù)(3)所確定的具有可行性的方案，按照發(fā)行底價作為發(fā)行價(假設公告招股意向書前20個交易日公司股票均價為50元／股)，共發(fā)行10000萬股(現(xiàn)金認購)，每股面值1元，其中發(fā)行費用占籌資總額的3% 。計算本次增發(fā)導致的股本和資本公積的變化額 。

A公司是深圳證券交易所上市公司，目前總股本5000萬元，每股面值1元，股價為50元 。股東大會通過決議，擬每10股配2股，配股價25元/股，配股除權日期定為2011年3月2日 。假定配股前每股價格為56元，不考慮新募集投資的凈現(xiàn)值引起的企業(yè)價值的變化 。要求：(1)假設所有股東都參與配股，計算該公司股票的配股除權價格、配股后每股價格以及每份股票的配股權價值；（計算結(jié)果保留三位小數(shù)）(2)假定投資者李某持有100萬股A公司股票，其他的股東都決定參與配股，分別計算李某參與配股和不參與配股對其股東財富的影響（計算結(jié)果保留整數(shù)），并判斷李某是否應該參與配股；(3)如果把配股改為公開增發(fā)新股，增發(fā)1000萬股，增發(fā)價格為25元／股，增發(fā)前一個交易日股票均價為56元／股 。老股東認購了800萬股，新股東認購了200萬股 。不考慮新募集資金投資的凈現(xiàn)值引起的企業(yè)價值的變化，計算老股東和新股東的財富增加 。（增發(fā)后每股價格的計算結(jié)果保留四位小數(shù)，財富增加的計算結(jié)果保留整數(shù)）