快速查題-稅務(wù)師試題

某資產(chǎn)組合中有三只股票，有關(guān)的信息如表所示，要求計(jì)算證券資產(chǎn)組合的β系數(shù)。

某公司擬進(jìn)行股票投資，計(jì)劃購買A、B、C三種股票，并分別設(shè)計(jì)了甲乙兩種投資組合。已知三種股票的β系數(shù)分別為1．5、1．0和0．5，它們在甲種投資組合下的投資比重為50%、30%和20%；乙種投資組合的風(fēng)險(xiǎn)收益率為3．4%。同期市場上所有股票的平均收益率為12%。無風(fēng)險(xiǎn)收益率為8%。要求：(1)根據(jù)A、B、C股票的13系數(shù)，分別評價(jià)這三種股票相對于市場投資組合而言的投資風(fēng)險(xiǎn)大小。(2)按照資本資產(chǎn)定價(jià)模型計(jì)算A股票的必要收益率。(3)計(jì)算甲種投資組合的β系數(shù)和風(fēng)險(xiǎn)收益率。(4)計(jì)算乙種投資組合的β系數(shù)和必要收益率。(5)比較甲乙兩種投資組合的β系數(shù)，評價(jià)它們的投資風(fēng)險(xiǎn)大小。

某企業(yè)有A、B兩個(gè)投資項(xiàng)目，兩個(gè)投資項(xiàng)目的收益率及其概率布情況如表所示。要求:（1）估算兩項(xiàng)目的預(yù)期收益率；（2）估算兩項(xiàng)目的方差；（3）估算兩項(xiàng)目的標(biāo)準(zhǔn)離差；（4）估算兩項(xiàng)目的標(biāo)準(zhǔn)離差率。