快速查題-證券專項(xiàng)試題

計(jì)算債券必要回報(bào)率所涉及的因素有（ ?）。

Ⅰ.真實(shí)無風(fēng)險(xiǎn)收益率

Ⅱ.預(yù)期通貨膨脹率

Ⅲ.風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

Ⅳ.持有期收益率

貨幣市場利率包括（ ?）。

Ⅰ.同業(yè)拆借利率

Ⅱ.商業(yè)票據(jù)利率

Ⅲ.國債回購利率

Ⅳ.國債現(xiàn)貨利率

（ ?）假設(shè)市場參與者會(huì)按照他們的利率預(yù)期從債券市場的一個(gè)償還期部分自由地轉(zhuǎn)移到另一個(gè)償還期部分，而不受任何阻礙。

Ⅰ.市場預(yù)期理論

Ⅱ.流動(dòng)性偏好理論

Ⅲ.市場分割理論

Ⅳ.償還期限理論

市政債的風(fēng)險(xiǎn)包括（ ?）。

Ⅰ.政府作為投資主體，監(jiān)督和約束機(jī)制不健全

Ⅱ.地方財(cái)政的非獨(dú)立責(zé)任性

Ⅲ.原有隱性債務(wù)的歷史負(fù)擔(dān)

Ⅳ.地方政企不分的隱患

可贖回債券的約定贖回價(jià)格可以是（ ?）。

Ⅰ.利率

Ⅱ.發(fā)行價(jià)格

Ⅲ.與不同贖回時(shí)間對應(yīng)的一組贖回價(jià)格

Ⅳ.債券面值

下面（ ?）屬于影響債券現(xiàn)金流的因素。

Ⅰ.計(jì)付息間隔

Ⅱ.票面利率

Ⅲ.債券的付息方式

Ⅳ.稅收待遇

在利率期限結(jié)構(gòu)的分析中，下列關(guān)于市場預(yù)期理論的表述正確的有（ ?）。

Ⅰ.長期債券不是短期債券的理想替代物

Ⅱ.在特定時(shí)期內(nèi)，各種期限債券的即期收益率相同

Ⅲ.某一時(shí)點(diǎn)的各種期限債券的收益率是不同的

Ⅳ.市場預(yù)期理論又稱無偏預(yù)期理論

就債券或優(yōu)先股而言，其安全邊際通常代表（ ?）。

Ⅰ.盈利能力超過利率或者必要紅利率

Ⅱ.企業(yè)價(jià)值超過其優(yōu)先索償權(quán)的部分

Ⅲ.計(jì)算出的內(nèi)在價(jià)值高于市場價(jià)格的部分

Ⅳ.特定年限內(nèi)預(yù)期收益或紅利超過正常利息率的部分

常見的股票現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型包括（? ）。

Ⅰ.零增長模型

Ⅱ.可變增長模型

Ⅲ.資本資產(chǎn)定價(jià)模型

Ⅳ.不變增長模型

以下（ ?）情況說明股票價(jià)格被低估，因此購買這種股票可行。

Ⅰ.NPV＜0

Ⅱ.NPV＞0

Ⅲ.內(nèi)部收益率k*＞具有同等風(fēng)險(xiǎn)水平股票的必要收益率k

Ⅳ.內(nèi)部收益率k*＜具有同等風(fēng)險(xiǎn)水平股票的必要收益率k