快速查題-期貨從業(yè)資格試題

3月1日，國內(nèi)某交易者發(fā)現(xiàn)美元兌人民幣的現(xiàn)貨價(jià)格為6.1130，而6月份的美元兌人民幣的期貨價(jià)格為6.1190，因此該交易者以上述價(jià)格在CMF賣出100手6月份的美元兌人民幣期貨，并同時(shí)在即期外匯市場(chǎng)換入1000萬美元。4月1日，現(xiàn)貨和期貨價(jià)格變成6.1140和6.1180，交易者將期貨平倉的同時(shí)換回人民幣，從而完成外匯交易，套利盈虧情況為（）。（美元兌人民幣期貨合約規(guī)模10萬美元，交易成本忽略不計(jì)）

8月12日，某投機(jī)者在交易所買入10張12月份到期的馬克期貨合約，每張金額為12．5萬馬克，成交價(jià)為0．550美元/馬克。9月20日，該投機(jī)者以0．555美元/馬克的價(jià)格將手中的合約平倉。在不考慮其他成本因素影響的情況下，該投機(jī)者的凈收益是(　　)美元。

某交易商以無本金交割外匯遠(yuǎn)期（NDF）的方式購入6個(gè)月期的美元遠(yuǎn)期100萬美元，約定美元兌人民幣的遠(yuǎn)期匯率為6.2011。假設(shè)6個(gè)月后美元兌人民幣的即期匯率為6.2101，則交割時(shí)的現(xiàn)金流為（）。（結(jié)果四舍五入取整）

某進(jìn)口商為規(guī)避三個(gè)月后的匯率風(fēng)險(xiǎn)，向銀行預(yù)購三個(gè)月期的遠(yuǎn)期50萬美元，成交價(jià)格為6. 1620。目前，美元兌人民幣即期匯率為6. 2760，假設(shè)三個(gè)月后，美元兌人民幣的匯率變成6.1813，按NDF方式，銀行應(yīng)付給公司（    ）美元。

某日本投資者持有一個(gè)價(jià)值100萬人民幣的資產(chǎn)組合，需要對(duì)沖匯率風(fēng)險(xiǎn)。假設(shè)市場(chǎng)上沒有人民幣兌日元的遠(yuǎn)期合約，該投資者選擇3個(gè)月期人民幣兌美元的遠(yuǎn)期合約與3個(gè)月期美元兌日元遠(yuǎn)期合約來避險(xiǎn)。則該投資者應(yīng)該（）。

投資者持有50萬歐元，擔(dān)心歐元兌美元貶值，于是利用3個(gè)月后到期的歐元期貨進(jìn)行套期保值，此時(shí)，歐元（EUR）兌美元（USD）即期匯率為1.3432。3個(gè)月后到期的歐元期貨合約價(jià)格（EUR/USD）為1.3450，3個(gè)月后，歐元兌美元即期匯率為1.2120，該投資者歐元期貨合約平倉的價(jià)格（EUR/USD）為1.2101。該投資者在現(xiàn)貨市場(chǎng)（）萬美元，在期貨市場(chǎng)（）萬美元。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

（  ）是以外匯期貨合約為期權(quán)合約的基礎(chǔ)資產(chǎn)。

6月1日，某美國進(jìn)口商預(yù)期3個(gè)月后需支付進(jìn)口貨款2.5億日元，當(dāng)時(shí)的即期匯率為USD/JPY=96.70(JPY/USD=0.010341)，該進(jìn)口商為避免3個(gè)月后因日元升值而需付出更多美元，在CME外匯期貨市場(chǎng)買入20張9月份到期的日元期貨合約（交易單位為1250萬日元）進(jìn)行套期保值，成交價(jià)為JPY/USD=0.010384。至9月1日，即期匯率變?yōu)閁SD/JPY=92.35(JPY/USD=0.010828),該進(jìn)口商將所持日元期貨合約對(duì)沖平倉，成交價(jià)格為JPY/USD=0.010840。該進(jìn)口商套期保值效果是（）。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

下列關(guān)于貨幣互換說法錯(cuò)誤的是(　　)。

假設(shè)6月和9月的美元兌人民幣期貨價(jià)格分別為6.1050和6.1000，交易者賣出200手6月合約，同時(shí)買入200手9月合約進(jìn)行套利。1個(gè)月后，6月合約和9月合約的價(jià)格分別變?yōu)?.1025和6.0990，交易者同時(shí)將上述合約平倉，則交易者（）。（合約規(guī)模為10萬美元／手）