快速查題-注冊(cè)會(huì)計(jì)師試題

證券市場(chǎng)線測(cè)度風(fēng)險(xiǎn)的工具是β系數(shù)，資本市場(chǎng)線測(cè)度風(fēng)險(xiǎn)的工具是標(biāo)準(zhǔn)差

證券市場(chǎng)線適用于單項(xiàng)資產(chǎn)和資產(chǎn)組合，資本市場(chǎng)線只適用于有效資產(chǎn)組合

斜率都是市場(chǎng)平均風(fēng)險(xiǎn)收益率

截距都是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率

變異系數(shù)

投資比重

方差

個(gè)別資產(chǎn)報(bào)酬率

該投資組合的無(wú)效集為AB曲線

最小方差組合為B點(diǎn)所代表的方差組合

該投資組合的有效集為BC曲線

如果相關(guān)系數(shù)為0.5，曲線將更向左彎曲

在充分組合的情況下，風(fēng)險(xiǎn)是指投資組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，既不是單個(gè)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，也不是投資組合的全部風(fēng)險(xiǎn)

財(cái)務(wù)估值是指對(duì)一項(xiàng)資產(chǎn)價(jià)值的估值，這里的“價(jià)值”是指資產(chǎn)的清算價(jià)值

投資對(duì)象的風(fēng)險(xiǎn)有多大，投資人就需要承擔(dān)多大的風(fēng)險(xiǎn)

貨幣時(shí)間價(jià)值是貨幣經(jīng)歷一定時(shí)間的投資和再投資所增加的價(jià)值

（P/F,10%,7）＝0.5132

（F/A, 10%,7）＝9.4870

（P/A, 10%,7）＝4.8680

（A/P, 10%,7）＝0.2054

純粹利率與通貨膨脹溢價(jià)之和為名義無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率

通貨膨脹溢價(jià)是指證券存續(xù)期間的通貨膨脹率

期限風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)是指?jìng)蛎媾R持續(xù)期內(nèi)市場(chǎng)利率下降導(dǎo)致價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)而給予債權(quán)人的補(bǔ)償，也被稱為“市場(chǎng)利率風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)”

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)是指?jìng)虼嬖诓荒芏唐趦?nèi)變現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)而給予債權(quán)人的補(bǔ)償

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

通貨膨脹溢價(jià)

違約風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

期限風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

如果收益曲線水平，市場(chǎng)預(yù)期未來(lái)短期利率將會(huì)下降，且下降幅度等于流動(dòng)性溢價(jià)

如果收益曲線下斜，市場(chǎng)預(yù)期未來(lái)短期利率將會(huì)下降，下降幅度比無(wú)偏預(yù)期的小

長(zhǎng)期即期利率是未來(lái)短期預(yù)期利率加上一定的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

不同期限的債券互相不可完全替代，投資者更偏好于流動(dòng)性好的短期債券

相關(guān)系數(shù)為1時(shí)，不能抵消任何風(fēng)險(xiǎn)

相關(guān)系數(shù)在－1～0之間變動(dòng)時(shí)，相關(guān)系數(shù)越小，分散風(fēng)險(xiǎn)的程度越小

相關(guān)系數(shù)在0～1之間變動(dòng)時(shí)，相關(guān)程度越小，分散風(fēng)險(xiǎn)的程度越大

相關(guān)系數(shù)為0時(shí)，可以分散部分系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

最低的期望報(bào)酬率為16%

最高的期望報(bào)酬率為20%

最高的標(biāo)準(zhǔn)差為15%

最低的標(biāo)準(zhǔn)差為10%