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篩選結(jié)果 共找出3106題

下列關(guān)于風險中性原理的說法正確的有（? ? ? ?）。

A

風險中性的投資者不需要額外的收益補償其承擔的風險

B

股票價格的上升百分比就是股票投資的報酬率

C

風險中性原理下，所有證券的期望報酬率都是無風險利率

D

將期權(quán)到期日價值的期望值用無風險利率折現(xiàn)可以獲得期權(quán)價值

導致看漲期權(quán)和看跌期權(quán)價值反向變動的因素有（? ? ? ）。

A

到期時間

B
股票價格
C
執(zhí)行價格
D
無風險利率

假設(shè)某公司股票的現(xiàn)行市價為30元。有1份以該股票為標的資產(chǎn)的看漲期權(quán)，執(zhí)行價格為32元，到期時間是6個月。6個月以后股價可能是48元和22元兩種情況。無風險利率為每年8%，若當前的期權(quán)價格為5元，則下列表述正確的有（? ? ? ）。?

A

投資人應以無風險利率借入13.02元購買0.6154股的股票，同時出售看漲期權(quán)?

B

投資人應購買此期權(quán)，同時賣空0.6154股的股票，并投資13.02元于無風險證券?

C

套期保值比率為0.6154 ?

D

套利活動促使期權(quán)只能定價為5.44元

同時購買一股看漲期權(quán)和一股看跌期權(quán)，執(zhí)行價格均為50元，到期日相同，看漲期權(quán)價格為5元，看跌期權(quán)價格為6元。如果該投資組合要取得正的凈收益，到期日的股票價格范圍可以為（? ? ? ）。

A

小于39元

B

大于61元

C

大于39元小于61元之間

D

大于50元

材料全屏

? ? ? ?假設(shè)甲公司股票現(xiàn)在的市價為20元，有1股以該股票為標的資產(chǎn)的看漲期權(quán)，執(zhí)行價格為15元，到期時間是6個月。6個月后股價有兩種可能：上升25%或者降低20%，無風險報酬率為每年6%?，F(xiàn)在打算購進適量的股票以及借入必要的款項建立一個投資組合，使得該組合6個月后的價值與購進該看漲期權(quán)相等。

21

【簡答題】

確定可能的到期日股票價格；

根據(jù)執(zhí)行價格計算確定期權(quán)到期日價值；

計算套期保值比率；

計算購進股票的數(shù)量和借款數(shù)額；

根據(jù)上述計算結(jié)果計算期權(quán)價值；

根據(jù)風險中性原理計算期權(quán)的現(xiàn)值（假設(shè)股票不派發(fā)紅利）。