注冊(cè)會(huì)計(jì)師
篩選結(jié)果 共找出3106題

下列各項(xiàng)，不屬于布萊克-斯科爾斯模型假設(shè)條件的有（? ? ? ）。

A

標(biāo)的股票不發(fā)股利

B

針對(duì)的是美式看漲期權(quán)的定價(jià)

C

股票或期權(quán)的買(mǎi)賣(mài)沒(méi)有交易成本

D

在期權(quán)壽命期內(nèi)，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率不變?

下列關(guān)于拋補(bǔ)性看漲期權(quán)的表述中，正確的有（? ? ? ）。

A

拋補(bǔ)性看漲期權(quán)就是股票加空頭看漲期權(quán)組合

B

出售拋補(bǔ)性看漲期權(quán)是機(jī)構(gòu)投資者常用的投資策略

C

當(dāng)股價(jià)大于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，拋補(bǔ)性看漲期權(quán)的凈收入為執(zhí)行價(jià)格，凈損益為期權(quán)價(jià)格加執(zhí)行價(jià)格減股票購(gòu)買(mǎi)成本

D

當(dāng)股價(jià)小于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，拋補(bǔ)性看漲期權(quán)的凈收入為執(zhí)行價(jià)格，凈損益為期權(quán)價(jià)格

下列關(guān)于期權(quán)的表述中，不正確的有（? ? ? ）。

A

期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)是指選擇購(gòu)買(mǎi)或出售的資產(chǎn)，期權(quán)到期時(shí)雙方要進(jìn)行標(biāo)的物的實(shí)物交割

B

期權(quán)持有人只享有權(quán)利而不承擔(dān)相應(yīng)的義務(wù)，所以投資人購(gòu)買(mǎi)期權(quán)合約必須支付期權(quán)費(fèi)，作為不承擔(dān)義務(wù)的代價(jià)

C

期權(quán)合約與遠(yuǎn)期合約和期貨合約相同，投資人簽訂合約時(shí)不需要向?qū)Ψ街Ц度魏钨M(fèi)用

D

期權(quán)持有人有選舉公司董事、決定公司重大事項(xiàng)的投票權(quán)

某投資人購(gòu)買(mǎi)了一項(xiàng)歐式看漲期權(quán)，標(biāo)的股票的當(dāng)前市價(jià)為50元，執(zhí)行價(jià)格為50元， 1年后到期，期權(quán)價(jià)格為5元。以下表述中不正確的有（? ? ? ）。?

A

如果到期日的股價(jià)為60元，期權(quán)到期日價(jià)值為10元，投資人的凈損益為5元?

B

如果到期日前的股價(jià)為53元，該期權(quán)處于實(shí)值狀態(tài)，期權(quán)持有人一定會(huì)執(zhí)行期權(quán)??

C

如果到期日前的股價(jià)為53元，該期權(quán)處于實(shí)值狀態(tài)，期權(quán)持有人可能會(huì)執(zhí)行期權(quán)

D

如果到期日的股價(jià)為53元，期權(quán)持有人會(huì)執(zhí)行期權(quán)?

甲公司股票目前市價(jià)為39元，有1股以該股票為標(biāo)的資產(chǎn)的看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為36元，到期時(shí)間為1年，期權(quán)價(jià)格為3元。若到期日股價(jià)為41元，則下列各項(xiàng)中正確的有（? ? ? ）。

A

多頭看漲期權(quán)到期日價(jià)值為5元

B

空頭看漲期權(quán)到期日價(jià)值為－5元

C

多頭看漲期權(quán)凈損益為2元

D

空頭看漲期權(quán)凈損益為－2元

下列關(guān)于二叉樹(shù)模型期權(quán)定價(jià)方法的表述中，正確的有（? ? ? ）。

A

假設(shè)未來(lái)股票的價(jià)格將是兩種可能值中的一個(gè)

B

假設(shè)不允許完全使用賣(mài)空所得款項(xiàng)

C

期數(shù)的劃分不影響期權(quán)估價(jià)的結(jié)果

D

劃分的期數(shù)越多，期權(quán)估價(jià)的結(jié)果與BS模型越接近

關(guān)于期權(quán)價(jià)值的影響因素，下列說(shuō)法不正確的有（? ? ? ）。

A

如果其他因素不變，執(zhí)行價(jià)格越高，看漲期權(quán)價(jià)值越大

B

如果其他因素不變，股價(jià)波動(dòng)率越大，看漲期權(quán)價(jià)值越大

C

如果其他因素不變，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率越高，看漲期權(quán)價(jià)值越大

D

如果其他因素不變，預(yù)期紅利越大，看漲期權(quán)價(jià)值越大

下列說(shuō)法正確的有（? ? ? ）。

A

對(duì)于看漲期權(quán)來(lái)說(shuō)，現(xiàn)行資產(chǎn)價(jià)格高于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，其內(nèi)在價(jià)值為現(xiàn)行價(jià)格與執(zhí)行價(jià)格的差額

B

對(duì)于看漲期權(quán)來(lái)說(shuō)，現(xiàn)行資產(chǎn)價(jià)格高于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，其內(nèi)在價(jià)值為零

C

如果一份看漲期權(quán)處于折價(jià)狀態(tài)，則不可能按照正的價(jià)格出售

D

期權(quán)的時(shí)間溢價(jià)是波動(dòng)的價(jià)值

利用布萊克——斯科爾斯期權(quán)定價(jià)模型估算期權(quán)價(jià)值時(shí)，下列表述正確的有（? ? ? ）。

A

在標(biāo)的股票派發(fā)股利的情況下對(duì)期權(quán)估價(jià)時(shí)，要從估價(jià)中扣除期權(quán)未來(lái)所派發(fā)的全部股利的現(xiàn)值

B

在標(biāo)的股票派發(fā)股利的情況下對(duì)期權(quán)估價(jià)時(shí)，要從估價(jià)中扣除期權(quán)到期日前所派發(fā)的全部股利的現(xiàn)值

C

模型中的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率應(yīng)采用國(guó)庫(kù)券按連續(xù)復(fù)利計(jì)算的到期報(bào)酬率

D

對(duì)于不派發(fā)股利的美式看漲期權(quán)，可以直接使用該模型進(jìn)行估價(jià)

假設(shè)看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格與股票購(gòu)入價(jià)格相等，則下列關(guān)于保護(hù)性看跌期權(quán)的表述中，正確的有（? ? ? ）。?

A

保護(hù)性看跌期權(quán)就是股票加空頭看跌期權(quán)組合

B

保護(hù)性看跌期權(quán)的最低凈收入為執(zhí)行價(jià)格，最大凈損失為期權(quán)價(jià)格

C

當(dāng)股價(jià)大于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，保護(hù)性看跌期權(quán)的凈收入為執(zhí)行價(jià)格，凈損益為期權(quán)價(jià)格

D

當(dāng)股價(jià)小于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，保護(hù)性看跌期權(quán)的凈收入為執(zhí)行價(jià)格，凈損失為期權(quán)價(jià)格