注冊會計(jì)師
篩選結(jié)果 共找出141題

計(jì)算套期保值比率；

計(jì)算購進(jìn)股票的數(shù)量和借款數(shù)額；

根據(jù)上述計(jì)算結(jié)果計(jì)算期權(quán)價(jià)值；

根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)中性原理計(jì)算期權(quán)的現(xiàn)值（假設(shè)股票不派發(fā)紅利）。

材料全屏

? ? ? ? 假設(shè)甲公司的股票現(xiàn)在市價(jià)是30元。有1份以該股票為標(biāo)的資產(chǎn)的看漲期權(quán)和1份以該股票為標(biāo)的資產(chǎn)的看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格均為40元，到期時(shí)間是1年。根據(jù)股票過去的歷史數(shù)據(jù)所測算的連續(xù)復(fù)利報(bào)酬率的標(biāo)準(zhǔn)差為0.3650，無風(fēng)險(xiǎn)利率為每年8%。

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【簡答題】

利用4期二叉樹模型填寫下列股票期權(quán)的4期二叉樹表，并確定看漲期權(quán)的價(jià)格。（結(jié)果保留4位小數(shù)）


由于某項(xiàng)政策的出臺，投資者預(yù)計(jì)未來市場價(jià)格會發(fā)生劇烈變動，但是不知道上升還是下降，此時(shí)投資者應(yīng)采取的期權(quán)投資策略是（? ? ? ）。

A

多頭對敲

B

回避風(fēng)險(xiǎn)策略

C

拋補(bǔ)看漲期權(quán)

D

保護(hù)性看跌期權(quán)

下列關(guān)于美式看漲期權(quán)的表述中，不正確的是（? ? ? ）。

A

股票價(jià)格上升，看漲期權(quán)的價(jià)值增加

B

只能在到期日執(zhí)行

C

期權(quán)有效期內(nèi)預(yù)計(jì)發(fā)放的紅利越多，看漲期權(quán)價(jià)值越低

D

股價(jià)波動率越大，看漲期權(quán)價(jià)值越大

標(biāo)的股票為1股A股的看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為120元的，期權(quán)費(fèi)為6.5元，則下列說法正確的是（? ? ? ?）。

A

如果到期日股價(jià)為130元，則期權(quán)購買人到期日價(jià)值為-10元，凈損益為-6.5元

B

如果到期日股價(jià)為130元，則期權(quán)出售者到期日價(jià)值為10元，凈損益為6.5元

C

如果到期日股價(jià)為106.5元，則期權(quán)購買人到期日價(jià)值為-13.5元，凈損益為7元

D

如果到期日股價(jià)為106.5元，則期權(quán)出售者到期日價(jià)值為-13.5元，凈損益為-7元

下列表述中，不正確的是（? ? ? ）。

A

對于空頭看跌期權(quán)而言，股票市價(jià)高于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，凈收入小于0

B

期權(quán)的價(jià)值并不依賴股票價(jià)格的期望值，而是依賴股票價(jià)格的波動性

C

空頭看跌期權(quán)凈損益＋多頭看跌期權(quán)凈損益＝0

D
一份期權(quán)處于虛值狀態(tài)，仍然可以按正的價(jià)格售出

下列關(guān)于BS模型參數(shù)的說法中，不正確的是（? ? ? ）。

A

無風(fēng)險(xiǎn)利率應(yīng)該用無違約風(fēng)險(xiǎn)的固定證券收益來估計(jì)

B

無風(fēng)險(xiǎn)利率可以使用政府債券的票面利率

C

模型中的無風(fēng)險(xiǎn)利率是指按連續(xù)復(fù)利計(jì)算的利率

D

若選擇國庫券利率作為無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率，應(yīng)選擇與期權(quán)到期日相同的國庫券利率