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篩選結(jié)果 共找出141題

ABC公司股票的當前市價為60元，市場上有以該股票為標的資產(chǎn)的期權(quán)交易 。已知該股票的到期時間為半年、執(zhí)行價格為70元，看漲期權(quán)價格為4元，看跌期權(quán)價格為3元 。要求：（1）就以下幾種互不相關(guān)的情況，分別計算期權(quán)的到期日價值和凈損益 。①購買1股該股票的看漲期權(quán)，到期日股票市價為76元；②購買1股該股票的看跌期權(quán)，到期日股票市價為80元；③出售1股該股票的看漲期權(quán)，到期日股票市價為64元；④出售1股該股票的看跌期權(quán)，到期日股票市價為60元；（2）指出（1）中各種情況下凈損益的特點，如果存在最大值或最小值，請計算出其具體數(shù)值 。

某公司股票的當前市價為13元，有一種以該股票為標的資產(chǎn)的看漲期權(quán)，執(zhí)行價格為15元，到期時間為三個月，期權(quán)價格為3元。下列關(guān)于該看漲期權(quán)的說法中，正確的是（? ? ? ）。

A

該期權(quán)處于實值狀態(tài)

B

該期權(quán)的內(nèi)在價值為2元

C

該期權(quán)的時間溢價為5元

D

買入一股該看漲股權(quán)的最低凈收入為0元

兩種歐式期權(quán)的執(zhí)行價格均為33元，1年到期，股票的現(xiàn)行市價為38元，看跌期權(quán)的價格為5元。如果1年的無風險利率為3%，則看漲期權(quán)的價格為（? ? ? ）元。

A

5

B

9.15

C

10.96

D

10

下列有關(guān)期權(quán)投資策略的說法中正確的有（　　）。

  • A

    保護性看跌期權(quán)鎖定了最高的組合凈收入和組合凈損益

  • B

    拋補看漲期權(quán)鎖定了最低的組合凈收入和組合凈損益

  • C

    空頭對敲策略鎖定了最高的組合凈收入和組合凈損益

  • D

    當預(yù)計標的股票市場價格將發(fā)生劇烈變動，但無法判斷是上升還是下降時，最適合的投資組合是同時購進一只股票的看跌期權(quán)與看漲期權(quán)的組合

兩種期權(quán)的執(zhí)行價格均為55.5元，6個月到期，若無風險年報酬率為10%，股票的現(xiàn)行價格為63元，看漲期權(quán)的價格為12. 75元，則看跌期權(quán)的價格為( ? ?)元。

  • A

    7.5 ? ?

  • B

    5 ? ?

  • C

    3.5 ? ?

  • D

    2. 61

下列有關(guān)期權(quán)投資策略的說法中正確的有( ? ?)。

  • A

    保護性看跌期權(quán)鎖定了最高的組合凈收入和組合凈損益

  • B

    拋補看漲期權(quán)鎖定了最低的組合凈收入和組合凈損益

  • C

    空頭對敲策略鎖定了最高的組合凈收入和組合凈損益

  • D

    當預(yù)計標的股票市場價格將發(fā)生劇烈變動，但無法判斷是上升還是下降時，最適合的投資組合是同時購進一只股票的看跌期權(quán)與看漲期權(quán)的組合

下列與看漲期權(quán)價值正相關(guān)變動的因素有( ? ?)。

  • A

    標的資產(chǎn)市場價格 ? ?

  • B

    標的資產(chǎn)價格波動率

  • C

    無風險報酬率 ? ?

  • D

    預(yù)期股利

同時售出甲股票的1股看漲期權(quán)和1股看跌期權(quán)，執(zhí)行價格均為50元，到期日相同，看漲期權(quán)的價格為5元，看跌期權(quán)的價格為4元。如果到期日的股票價格為48元，該投資組合的凈收益是（ ）元。

  • A

    5

  • B

    7

  • C

    9

  • D

    11

下列關(guān)于期權(quán)投資策略的表述中，不確的有　）。

  • A

    拋補看漲期權(quán)可以鎖定最高凈收入和最高凈損益，出售拋補看漲期權(quán)是機構(gòu)投資者常用的投資策略

  • B

    保護性看跌期權(quán)鎖定了最高凈收入和最高凈損益，但是，凈損益的預(yù)期也因此降低了

  • C

    多頭對敲組合策略可以鎖定最高凈收入和最高凈損益，其最壞的結(jié)果是損失期權(quán)的購買成本

  • D

    空頭對敲組合策略可以鎖定最低凈收入和最低凈損益，其最低收益是收取的期權(quán)費

若年收益的標準差不變，利用兩期二叉樹模型計算股價上行乘數(shù)與下行乘數(shù)，并確定以該股票為標的資產(chǎn)的看漲期權(quán)的價格，直接將結(jié)果填入表格內(nèi)

? ? ? ?單位：元? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ??

?

期數(shù)

?		?

0

?		?

1

?		?

2

?
?

時間（年）

?






?

股票價格

?









?

買入期權(quán)價格

?





?

利用看漲期權(quán)一看跌期權(quán)平價定理確定看跌期權(quán)價格；

若投資者預(yù)期未來股價會有較大變化，但難以判斷是上漲還是下跌，判斷甲應(yīng)采取哪種期權(quán)投資策略。