注冊會計師
篩選結(jié)果 共找出3106題

下列關(guān)于二叉樹模型的表述中，錯誤的是（）。

  • A

    二叉樹模型是一種近似的方法

  • B

    將到期時間劃分為不同的期數(shù)，所得出的結(jié)果是不相同的

  • C

    期數(shù)越多，計算結(jié)果與布萊克—斯科爾斯定價模型的計算結(jié)果越接近

  • D

    二叉樹模型和布萊克—斯科爾斯定價模型二者之間不存在內(nèi)在的聯(lián)系

某股票現(xiàn)在的市價為10元，有1股以該股票為標的資產(chǎn)的看漲期權(quán)，執(zhí)行價格為10.7元，到期時間是6個月。6個月以后股價有兩種可能：上升25%，或者下降20%。無風(fēng)險報酬率為6%，則根據(jù)復(fù)制組合原理，該期權(quán)價值是（）元。

  • A

    3.2

  • C

    1.8

  • D

    0.89

同時售出甲股票的1股看漲期權(quán)和1股看跌期權(quán)，執(zhí)行價格均為50元，到期日相同，看漲期權(quán)的價格為5元，看跌期權(quán)的價格為4元。如果到期日的股票價格為48元，該投資組合的凈收益是（）元。

  • A

    5

  • B

    7

  • C

    9

  • D

    11

下列關(guān)于歐式看漲期權(quán)的說法中，不正確的是（   ） 。

  • A

    只能在到期日執(zhí)行

  • B

    可以在到期日或到期日之前的任何時間執(zhí)行

  • C

    多頭的凈損失有限，而凈收益卻潛力巨大

  • D

    空頭凈收益的最大值為期權(quán)價格

有一標的資產(chǎn)為股票的歐式看漲期權(quán)，標的股票執(zhí)行價格為25元，1年后到期，期權(quán)價格為2元，若到期日股票市價為30元，則下列計算錯誤的是（）。

  • A

    空頭期權(quán)到期日價值為－5元

  • B

    多頭期權(quán)到期日價值5元

  • C

    買方期權(quán)凈損益為3元

  • D

    賣方期權(quán)凈損益為－2元

ABC公司股票的看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的執(zhí)行價格相同，6個月到期 。已知股票的現(xiàn)行市價為70元，看跌期權(quán)的價格為6元，看漲期權(quán)的價格為14 .8元 。如果無風(fēng)險有效年利率為8%，按半年復(fù)利率折算，期權(quán)的執(zhí)行價格為（   ）元 。

  • A

    63.65

  • B

    63.60

  • C

    62.88

  • D

    62.80

對于歐式期權(quán)，下列說法正確的是（）。

  • A

    股票價格上升，看漲期權(quán)的價值降低

  • B

    執(zhí)行價格越大，看漲期權(quán)價值越高

  • C

    到期期限越長，歐式期權(quán)的價格越大

  • D

    期權(quán)有效期內(nèi)預(yù)計發(fā)放的紅利越多，看跌期權(quán)價值增加

某投資人覺得單獨投資股票風(fēng)險很大，但是又看好股價的上漲趨勢，此時該投資人最適合采用的投資策略是（）。

  • A

    保護性看跌期權(quán)

  • B

    拋補性看漲期權(quán)

  • C

    多頭對敲

  • D

    空頭對敲

某人售出1股執(zhí)行價格為40元，1年后到期的ABC公司股票的看跌期權(quán) 。如果1年后該股票的市場價格為30元，期權(quán)價格為2元，賣出該期權(quán)的到期日價值為（   ）元 。

  • A

    10

  • B

    -10

  • C

    -8

ABC公司股票的看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的執(zhí)行價格相同，6個月到期。已知股票的現(xiàn)行市價為70元，看跌期權(quán)的價格為6元，看漲期權(quán)的價格為14.8元。如果無風(fēng)險有效年報酬率為8%，按半年復(fù)利率折算，則期權(quán)的執(zhí)行價格為（）元。

  • A

    63.65

  • B

    63.60

  • C

    62.88

  • D

    62.80