注冊會計(jì)師
篩選結(jié)果 共找出3106題

下列各種情況引起的風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的有（   ） 。

  • A

    通貨膨脹

  • B

    新產(chǎn)品開發(fā)失敗

  • C

    公司訴訟失敗

  • D

    經(jīng)濟(jì)衰退

下列關(guān)于期權(quán)投資策略的表述中，正確的是（）。

  • A

    保護(hù)性看跌期權(quán)可以鎖定最低凈收入和最低凈損益，但不改變凈損益的預(yù)期值

  • B

    拋補(bǔ)性看漲期權(quán)可以鎖定最低凈收入和最低凈損益，是機(jī)構(gòu)投資者常用的投資策略

  • C

    多頭對敲組合策略可以鎖定最低凈收入和最低凈損益，其最壞的結(jié)果是損失期權(quán)的購買成本

  • D

    空頭對敲組合策略可以鎖定最低凈收入和最低凈損益，其最低收益是期權(quán)收取的期權(quán)費(fèi)

已知風(fēng)險(xiǎn)組合的期望報(bào)酬率和標(biāo)準(zhǔn)差分別為15%和20%，無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率為8%，某投資者將自有資金100萬元中的20萬元投資于無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，其余的80萬元資金全部投資于風(fēng)險(xiǎn)組合，則下列說法中正確的有（   ） 。

  • A

    總期望報(bào)酬率為13.6%

  • B

    總標(biāo)準(zhǔn)差為16%

  • C

    資本市場線斜率為0.85

  • D

    資本市場線斜率為0.35

布萊克-斯科爾斯模型的參數(shù)-無風(fēng)險(xiǎn)利率，可以選用與期權(quán)到期日相同的國庫券利率，這個利率是指（   ） 。

  • A

    國庫券的票面利率

  • B

    按年復(fù)利和面值計(jì)算的報(bào)酬率

  • C

    按年復(fù)利和市場價(jià)格計(jì)算的到期報(bào)酬率

  • D

    按連續(xù)復(fù)利和市場價(jià)格計(jì)算的到期報(bào)酬率

根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型可知，影響特定股票必要報(bào)酬率的因素包括（   ） 。

  • A

    無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率

  • B

    市場組合的必要報(bào)酬率

  • C

    特定股票的標(biāo)準(zhǔn)差

  • D

    整個市場組合的標(biāo)準(zhǔn)差

某歐式看漲期權(quán)和某歐式看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格均為60元，12個月后到期，看漲期權(quán)的價(jià)格為9 .72元，看跌期權(quán)的價(jià)格為3 .25元，股票的現(xiàn)行價(jià)格為65元，無風(fēng)險(xiǎn)年利率為（   ） 。

  • A

    2.51%

  • B

    3.25%

  • C

    2.89%

  • D

    2.67%

有一項(xiàng)年金，前2年無流入，后6年每年初流入100元，則下列計(jì)算其現(xiàn)值的表達(dá)式正確的有（）。

  • A

    P＝100×（P/A，i，6）（P/F，i，2）

  • B

    P＝100×（P/A，i，6）（P/F，i，1）

  • C

    P＝100×（F/A，i，6）（P/F，i，7）

  • D

    P＝100×［（P/A，i，7）－（P/F，i，1）］

空頭對敲是同時(shí)出售一只股票的看漲期權(quán)和看跌期權(quán)，它們的執(zhí)行價(jià)格.到期日都相同，則下列結(jié)論正確的有（）。

  • A

    空頭對敲的組合凈損益大于凈收入，二者的差額為期權(quán)出售收入

  • B

    如果股票價(jià)格＞執(zhí)行價(jià)格，則組合的凈收入＝執(zhí)行價(jià)格－股票價(jià)格

  • C

    如果股票價(jià)格＜執(zhí)行價(jià)格，則組合的凈收入＝股票價(jià)格－執(zhí)行價(jià)格

  • D

    只有當(dāng)股票價(jià)格偏離執(zhí)行價(jià)格的差額小于期權(quán)出售收入時(shí)，才能給投資者帶來凈收益

某人連續(xù)3年每年末存入銀行1000元，假定年利率為4%，每年復(fù)利兩次，復(fù)利計(jì)息，三年后一次性取出本利和，可以取出W元，則下列等式正確的有（）。

  • A

    W＝1000×（F/P，2%，4）＋1000×（F/P，2%，2）＋1000

  • B

    W＝500×（F/A，2%，6）

  • C

    W＝1000×（F/A，4.04%，3）

  • D

    W＝1000×（F/P，2%，3）

有一份看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為50元，1年后到期，期權(quán)價(jià)格為5元 。下列表述中正確的有（   ） 。

  • A

    多頭看跌期權(quán)的到期日價(jià)值的最大值為50元

  • B

    多頭看跌期權(quán)的凈收益的最大值為45元，凈損失的最大值為5元

  • C

    空頭看跌期權(quán)的到期日價(jià)值的最小值為50元

  • D

    空頭看跌期權(quán)的凈損失的最大值為45元，而凈收益卻潛力巨大