注冊(cè)會(huì)計(jì)師
篩選結(jié)果 共找出141題

假設(shè)看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格與股票購(gòu)入價(jià)格相等，則下列關(guān)于保護(hù)性看跌期權(quán)的表述中，不正確的是（）。

  • A

    保護(hù)性看跌期權(quán)就是股票加空頭看跌期權(quán)組合

  • B

    保護(hù)性看跌期權(quán)的最低凈收入為執(zhí)行價(jià)格，最大凈損失為期權(quán)價(jià)格

  • C

    當(dāng)股價(jià)大于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，保護(hù)性看跌期權(quán)的凈收入為執(zhí)行價(jià)格，凈損益為期權(quán)價(jià)格

  • D

    當(dāng)股價(jià)小于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，保護(hù)性看跌期權(quán)的凈收入為執(zhí)行價(jià)格，凈損失為期權(quán)價(jià)格

假設(shè)ABC公司的股票現(xiàn)在的市價(jià)為80元。有1股以該股票為標(biāo)的資產(chǎn)的看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為85元，到期時(shí)間6個(gè)月。6個(gè)月以后股價(jià)有兩種可能：上升33.33％，或者降低25％。無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率為每年4％。現(xiàn)擬建立一個(gè)投資組合，包括購(gòu)進(jìn)適量的股票以及借入必要的款項(xiàng)，使得6個(gè)月后該組合的價(jià)值與看漲期權(quán)相等。則下列計(jì)算結(jié)果正確的有（）。

  • A

    在該組合中，購(gòu)進(jìn)股票的數(shù)量0.4643股

  • B

    在該組合中，借款的數(shù)量為27.31元

  • C

    看漲期權(quán)的價(jià)值為9.834元

  • D

    購(gòu)買股票的支出為37.144元

某投資人購(gòu)買了一項(xiàng)歐式看漲期權(quán)，標(biāo)的股票的當(dāng)前市價(jià)為50元，執(zhí)行價(jià)格為50元，1年后到期，期權(quán)價(jià)格為5元。以下表述中不正確的有（）。

  • A

    如果到期日的股價(jià)為60元，期權(quán)到期日價(jià)值為10元，投資人的凈損益為5元

  • B

    如果到期日前的股價(jià)為53元，該期權(quán)處于實(shí)值狀態(tài)，期權(quán)持有人一定會(huì)執(zhí)行期權(quán)

  • C

    如果到期日前的股價(jià)為53元，該期權(quán)處于實(shí)值狀態(tài)，期權(quán)持有人可能會(huì)執(zhí)行期權(quán)

  • D

    如果到期日的股價(jià)為53元，期權(quán)持有人會(huì)執(zhí)行期權(quán)

下列關(guān)于看跌期權(quán)的說(shuō)法中，正確的有（）。

  • A

    通常情況下，看跌期權(quán)的到期日價(jià)值，隨標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)值下降而上升

  • B

    如果在到期日股票價(jià)格高于執(zhí)行價(jià)格則看跌期權(quán)沒(méi)有價(jià)值

  • C

    看跌期權(quán)到期日價(jià)值沒(méi)有考慮當(dāng)初購(gòu)買期權(quán)的成本

  • D

    看跌期權(quán)的到期日價(jià)值，稱為期權(quán)購(gòu)買人的“損益”

在內(nèi)在價(jià)值大于0的前提下，下列關(guān)于美式期權(quán)價(jià)格變動(dòng)的表述中，不正確的有（   ） 。

  • A

    股票價(jià)格增加，其他變量不變時(shí)，美式看漲期權(quán)的價(jià)格升高，美式看跌期權(quán)的價(jià)格降低

  • B

    執(zhí)行價(jià)格增加，其他變量不變時(shí)，美式看漲期權(quán)的價(jià)格降低，美式看跌期權(quán)的價(jià)格升高

  • C

    到期期限增加，其他變量不變時(shí)，美式看漲期權(quán)的價(jià)格降低，美式看跌期權(quán)的價(jià)格升高

  • D

    股價(jià)波動(dòng)率增加，其他變量不變時(shí)，美式看漲期權(quán)的價(jià)格降低，美式看跌期權(quán)的價(jià)格升高

下列關(guān)于對(duì)敲的表述中，正確的有（）。

  • A

    多頭對(duì)敲是同時(shí)買進(jìn)一只股票的看漲期權(quán)和看跌期權(quán)，它們的執(zhí)行價(jià)格.到期日都相同

  • B

    空頭對(duì)敲是同時(shí)賣出一只股票的看漲期權(quán)和看跌期權(quán)，它們的執(zhí)行價(jià)格.到期日都相同

  • C

    多頭對(duì)敲的最壞結(jié)果是股價(jià)等于執(zhí)行價(jià)格，白白損失了看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的購(gòu)買成本

  • D

    當(dāng)股價(jià)小于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，多頭對(duì)敲的最低凈收入為看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格，最低凈收益為期權(quán)價(jià)格

如果期權(quán)已經(jīng)到期，則下列結(jié)論成立的有（）。

  • A

    時(shí)間溢價(jià)為0

  • B

    內(nèi)在價(jià)值等于到期日價(jià)值

  • C

    期權(quán)價(jià)值等于內(nèi)在價(jià)值

  • D

    期權(quán)價(jià)值等于時(shí)間溢價(jià)

假設(shè)看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格與股票購(gòu)入價(jià)格相等，下列關(guān)于保護(hù)性看跌期權(quán)的表述中，不正確的有（   ） 。

  • A

    保護(hù)性看跌期權(quán)就是股票加空頭看跌期權(quán)組合

  • B

    保護(hù)性看跌期權(quán)的最低凈收入為執(zhí)行價(jià)格，最大凈損失為期權(quán)價(jià)格

  • C

    當(dāng)股價(jià)大于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，保護(hù)性看跌期權(quán)的凈收入為執(zhí)行價(jià)格，凈損益為期權(quán)價(jià)格

  • D

    當(dāng)股價(jià)小于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，保護(hù)性看跌期權(quán)的凈收入為執(zhí)行價(jià)格，凈損失為期權(quán)價(jià)格

甲投資人同時(shí)買入一支股票的1份看漲期權(quán)和1份看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格均為50元，到期日相同，看漲期權(quán)的價(jià)格為5元，看跌期權(quán)的價(jià)格為4元。如果不考慮期權(quán)費(fèi)的時(shí)間價(jià)值，下列情形中能夠給甲投資人帶來(lái)凈收益的有（）。

  • A

    到期日股票價(jià)格低于41元

  • B

    到期日股票價(jià)格介于41元至50元之間

  • C

    到期日股票價(jià)格介于50元至59元之間

  • D

    到期日股票價(jià)格高于59元

在其他因素不變的情況下，下列變動(dòng)中能夠引起看跌期權(quán)價(jià)值降低的有（   ） 。

  • A

    股價(jià)波動(dòng)率下降

  • B

    執(zhí)行價(jià)格下降

  • C

    股票價(jià)格上升

  • D

    預(yù)期紅利上升