注冊(cè)會(huì)計(jì)師
篩選結(jié)果 共找出16388題

某投資人購(gòu)買(mǎi)了一項(xiàng)歐式看漲期權(quán)，標(biāo)的股票的當(dāng)前市價(jià)為50元，執(zhí)行價(jià)格為50元，1年后到期，期權(quán)價(jià)格為5元 。下列說(shuō)法中不正確的有（   ） 。

  • A

    如果到期日的股價(jià)為60元，期權(quán)到期日價(jià)值為10元，投資人的凈損益為5元

  • B

    如果到期日前的股價(jià)為53元，該期權(quán)處于實(shí)值狀態(tài)，期權(quán)持有人一定會(huì)執(zhí)行期權(quán)

  • C

    如果到期日前的股價(jià)為53元，該期權(quán)處于實(shí)值狀態(tài)，期權(quán)持有人可能會(huì)執(zhí)行期權(quán)

  • D

    如果到期日的股價(jià)為53元，期權(quán)持有人會(huì)執(zhí)行期權(quán)

關(guān)于股票或股票組合的β系數(shù)，下列說(shuō)法中不正確的有（）。

  • A

    如果某股票的β系數(shù)＝0.5，表明它的風(fēng)險(xiǎn)是市場(chǎng)組合風(fēng)險(xiǎn)的0.5倍

  • B

    β系數(shù)可以為負(fù)數(shù)

  • C

    投資組合的β系數(shù)一定會(huì)比組合中任一單個(gè)證券的β系數(shù)低

  • D

    某一股票的β值的大小反映了這種股報(bào)酬率的波動(dòng)與整個(gè)市場(chǎng)報(bào)酬率的波動(dòng)之間的相關(guān)性及程度

利用布萊克－斯科爾斯期權(quán)定價(jià)模型計(jì)算期權(quán)價(jià)值時(shí)，影響期權(quán)價(jià)值的因素有（）。

  • A

    股票報(bào)酬率的方差

  • B

    期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格

  • C

    標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布中離差小于d的概率

  • D

    期權(quán)到期日前的時(shí)間

下列關(guān)于證券投資組合理論的表述中，不正確的有（   ） 。

  • A

    證券投資組合能消除大部分系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

  • B

    證券投資組合的種類(lèi)越多，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越大

  • C

    最小方差組合是所有組合中風(fēng)險(xiǎn)最小的組合，所以報(bào)酬最大

  • D

    一般情況下，隨著更多的證券加入到投資組合中，整體風(fēng)險(xiǎn)降低的速度會(huì)越來(lái)越慢

假設(shè)ABC公司股票現(xiàn)在的市價(jià)為80元 。有1股以該股票為標(biāo)的資產(chǎn)的看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為85元，到期時(shí)間6個(gè)月 。6個(gè)月以后股價(jià)有兩種可能：上升33 . .33%，或者降低25% 。無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為每年4% 。現(xiàn)擬建立一個(gè)投資組合，包括購(gòu)進(jìn)適量的股票以及借入必要的款項(xiàng)，使得6個(gè)月后該組合的價(jià)值與看漲期權(quán)相等 。下列計(jì)算結(jié)果中正確的有（   ） 。

  • A

    在該組合中，購(gòu)進(jìn)股票的數(shù)量0.4643股

  • B

    在該組合中，借款的數(shù)量為27.31元

  • C

    看漲期權(quán)的價(jià)值為9.834元

  • D

    購(gòu)買(mǎi)股票的支出為37.144元

下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)的說(shuō)法中，正確的有（   ） 。

  • A

    風(fēng)險(xiǎn)可能給投資人帶來(lái)超出預(yù)期的損失，也可能帶來(lái)超出預(yù)期的收益

  • B

    風(fēng)險(xiǎn)是指危險(xiǎn)與機(jī)會(huì)并存，無(wú)論危險(xiǎn)還是機(jī)會(huì)都需識(shí)別、衡量

  • C

    投資對(duì)象的風(fēng)險(xiǎn)有多大，投資人就需要承擔(dān)多大的風(fēng)險(xiǎn)

  • D

    在充分組合的情況下，風(fēng)險(xiǎn)是指投資組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，既不是單個(gè)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，也不是投資組合的全部風(fēng)險(xiǎn)

假設(shè)看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格與股票購(gòu)入價(jià)格相等，則下列關(guān)于保護(hù)性看跌期權(quán)的表述中，不正確的是（）。

  • A

    保護(hù)性看跌期權(quán)就是股票加空頭看跌期權(quán)組合

  • B

    保護(hù)性看跌期權(quán)的最低凈收入為執(zhí)行價(jià)格，最大凈損失為期權(quán)價(jià)格

  • C

    當(dāng)股價(jià)大于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，保護(hù)性看跌期權(quán)的凈收入為執(zhí)行價(jià)格，凈損益為期權(quán)價(jià)格

  • D

    當(dāng)股價(jià)小于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，保護(hù)性看跌期權(quán)的凈收入為執(zhí)行價(jià)格，凈損失為期權(quán)價(jià)格

下列關(guān)于有效年利率與報(bào)價(jià)利率的說(shuō)法中，正確的有（   ） 。

  • A

    計(jì)息周期短于一年時(shí)，報(bào)價(jià)利率越大，有效年利率與報(bào)價(jià)利率的差異就越大

  • B

    計(jì)息周期越短，有效年利率與報(bào)價(jià)利率的差異就越小

  • C

    計(jì)息周期越短，有效年利率與報(bào)價(jià)利率的差異就越大

  • D

    有效年利率/每年復(fù)利次數(shù)=計(jì)息期利率

假設(shè)ABC公司的股票現(xiàn)在的市價(jià)為80元。有1股以該股票為標(biāo)的資產(chǎn)的看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為85元，到期時(shí)間6個(gè)月。6個(gè)月以后股價(jià)有兩種可能：上升33.33％，或者降低25％。無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率為每年4％?，F(xiàn)擬建立一個(gè)投資組合，包括購(gòu)進(jìn)適量的股票以及借入必要的款項(xiàng)，使得6個(gè)月后該組合的價(jià)值與看漲期權(quán)相等。則下列計(jì)算結(jié)果正確的有（）。

  • A

    在該組合中，購(gòu)進(jìn)股票的數(shù)量0.4643股

  • B

    在該組合中，借款的數(shù)量為27.31元

  • C

    看漲期權(quán)的價(jià)值為9.834元

  • D

    購(gòu)買(mǎi)股票的支出為37.144元

現(xiàn)在有兩種證券構(gòu)成的組合，下列說(shuō)法中正確的有（）。

  • A

    相關(guān)系數(shù)＝1時(shí)，組合報(bào)酬率的標(biāo)準(zhǔn)差等于兩種證券報(bào)酬率標(biāo)準(zhǔn)差的加權(quán)平均數(shù)

  • B

    相關(guān)系數(shù)＝1時(shí)，組合報(bào)酬率的標(biāo)準(zhǔn)差等于兩種證券報(bào)酬率標(biāo)準(zhǔn)差的算術(shù)平均數(shù)

  • C

    相關(guān)系數(shù)＝－1時(shí)，組合報(bào)酬率的標(biāo)準(zhǔn)差等于兩種證券報(bào)酬率標(biāo)準(zhǔn)差差額絕對(duì)值的一半

  • D

    相關(guān)系數(shù)小于1時(shí)，在兩種證券報(bào)酬率的標(biāo)準(zhǔn)差和投資比例均不為0的情況下，組合報(bào)酬率的標(biāo)準(zhǔn)差一定小于兩種證券報(bào)酬率標(biāo)準(zhǔn)差的加權(quán)平均數(shù)