注冊會計(jì)師
篩選結(jié)果 共找出16388題

某投資人購買了一項(xiàng)歐式看漲期權(quán)，標(biāo)的股票的當(dāng)前市價(jià)為50元，執(zhí)行價(jià)格為50元，1年后到期，期權(quán)價(jià)格為5元。以下表述中不正確的有（）。

  • A

    如果到期日的股價(jià)為60元，期權(quán)到期日價(jià)值為10元，投資人的凈損益為5元

  • B

    如果到期日前的股價(jià)為53元，該期權(quán)處于實(shí)值狀態(tài)，期權(quán)持有人一定會執(zhí)行期權(quán)

  • C

    如果到期日前的股價(jià)為53元，該期權(quán)處于實(shí)值狀態(tài)，期權(quán)持有人可能會執(zhí)行期權(quán)

  • D

    如果到期日的股價(jià)為53元，期權(quán)持有人會執(zhí)行期權(quán)

現(xiàn)有兩個(gè)投資項(xiàng)目甲和乙，已知甲.乙方案的期望值分別為20%.25%，標(biāo)準(zhǔn)離差分別為40%.64%，下列結(jié)論不正確的有（）。

  • A

    甲方案的絕對風(fēng)險(xiǎn)大于乙方案的絕對風(fēng)險(xiǎn)

  • B

    甲方案的絕對風(fēng)險(xiǎn)小于乙方案的絕對風(fēng)險(xiǎn)

  • C

    甲方案的相對風(fēng)險(xiǎn)大于乙方案的相對風(fēng)險(xiǎn)

  • D

    甲方案的相對風(fēng)險(xiǎn)小于乙方案的相對風(fēng)險(xiǎn)

下列關(guān)于看跌期權(quán)的說法中，正確的有（）。

  • A

    通常情況下，看跌期權(quán)的到期日價(jià)值，隨標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)值下降而上升

  • B

    如果在到期日股票價(jià)格高于執(zhí)行價(jià)格則看跌期權(quán)沒有價(jià)值

  • C

    看跌期權(quán)到期日價(jià)值沒有考慮當(dāng)初購買期權(quán)的成本

  • D

    看跌期權(quán)的到期日價(jià)值，稱為期權(quán)購買人的“損益”

下列關(guān)于投資組合的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的表述中，正確的有（）。

  • A

    投資組合的風(fēng)險(xiǎn)不僅與組合中每個(gè)證券的報(bào)酬率標(biāo)準(zhǔn)差有關(guān)，而且與各證券之間報(bào)酬率的協(xié)方差有關(guān)

  • B

    充分投資組合的風(fēng)險(xiǎn)，只受證券之間協(xié)方差的影響而與各證券本身的方差無關(guān)

  • C

    資本市場線反映了持有不同比例無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與市場組合情況下風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的權(quán)衡關(guān)系

  • D

    在運(yùn)用資本資產(chǎn)定價(jià)模型時(shí)，某資產(chǎn)的β系數(shù)小于零，說明該資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)小于市場風(fēng)險(xiǎn)

在內(nèi)在價(jià)值大于0的前提下，下列關(guān)于美式期權(quán)價(jià)格變動的表述中，不正確的有（   ） 。

  • A

    股票價(jià)格增加，其他變量不變時(shí)，美式看漲期權(quán)的價(jià)格升高，美式看跌期權(quán)的價(jià)格降低

  • B

    執(zhí)行價(jià)格增加，其他變量不變時(shí)，美式看漲期權(quán)的價(jià)格降低，美式看跌期權(quán)的價(jià)格升高

  • C

    到期期限增加，其他變量不變時(shí)，美式看漲期權(quán)的價(jià)格降低，美式看跌期權(quán)的價(jià)格升高

  • D

    股價(jià)波動率增加，其他變量不變時(shí)，美式看漲期權(quán)的價(jià)格降低，美式看跌期權(quán)的價(jià)格升高

下列關(guān)于資本市場線的說法中，不正確的有（   ） 。

  • A

    資本市場線是經(jīng)過無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率并和有效邊界相切的直線

  • B

    資本市場線上的投資組合為最佳風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合

  • C

    資本市場線存在的前提是假設(shè)存在無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)

  • D

    最佳風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合的確定取決于投資者個(gè)人對風(fēng)險(xiǎn)的偏好

下列關(guān)于對敲的表述中，正確的有（）。

  • A

    多頭對敲是同時(shí)買進(jìn)一只股票的看漲期權(quán)和看跌期權(quán)，它們的執(zhí)行價(jià)格.到期日都相同

  • B

    空頭對敲是同時(shí)賣出一只股票的看漲期權(quán)和看跌期權(quán)，它們的執(zhí)行價(jià)格.到期日都相同

  • C

    多頭對敲的最壞結(jié)果是股價(jià)等于執(zhí)行價(jià)格，白白損失了看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的購買成本

  • D

    當(dāng)股價(jià)小于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，多頭對敲的最低凈收入為看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格，最低凈收益為期權(quán)價(jià)格

某人欲連續(xù)3年每年末取款1000元，假定年利率為4%，一年復(fù)利兩次，復(fù)利計(jì)息，為滿足上述取款需要，現(xiàn)在一次存款W元，則下列等式正確的有（   ） 。

  • A

    W=1000×（P/F，2%，6）+1000×（P/F，2%，4）+1000×（P/F，2%，2）

  • B

    w=500×（P/A，2%，6）

  • C

    W=1000×（P/A，4.04%，3）

  • D

    W=1000×（P/A，4%，6）

如果期權(quán)已經(jīng)到期，則下列結(jié)論成立的有（）。

  • A

    時(shí)間溢價(jià)為0

  • B

    內(nèi)在價(jià)值等于到期日價(jià)值

  • C

    期權(quán)價(jià)值等于內(nèi)在價(jià)值

  • D

    期權(quán)價(jià)值等于時(shí)間溢價(jià)

下列關(guān)于協(xié)方差和相關(guān)系數(shù)的說法中，正確的有（   ） 。

  • A

    如果協(xié)方差大于0，則相關(guān)系數(shù)一定大于0

  • B

    兩種證券之間的相關(guān)系數(shù)多為小于1的正值

  • C

    如果相關(guān)系數(shù)為0，則表示不相關(guān)，但并不表示組合不能分散任何風(fēng)險(xiǎn)

  • D

    證券與其自身的協(xié)方差就是其方差