快速查題-證券一般從業(yè)試題

（ ?）是根據(jù)指數(shù)現(xiàn)貨與指數(shù)期貨之間價差的波動進(jìn)行套利。

3月份，大豆現(xiàn)貨的價格為650美分/蒲式耳。某經(jīng)銷商需要在6月購買大豆，為防止價格上漲，以105美分/蒲式耳的價格買入執(zhí)行價格為700美分/蒲式耳的7月份大豆看漲期權(quán)。到6月份，大豆現(xiàn)貨價格上漲至820美分/蒲式耳，期貨價格上漲至850美分/蒲式耳，且該看漲期權(quán)價格也升至300美分/蒲式耳。該經(jīng)銷商將期權(quán)平倉并買進(jìn)大豆現(xiàn)貨，則實際采購大豆的成本為（ ?）美分/蒲式耳。

3月17日，某投資者買入5月玉米的看漲期權(quán)，權(quán)利金為18.25美分，敲定價格為280美分/蒲式耳，當(dāng)時5月玉米期貨的市場價格為290.5美分/蒲式耳。該看漲期權(quán)的時間價值為（ ?）美分/蒲式耳。

A企業(yè)在產(chǎn)品評估基準(zhǔn)日的賬面總成本為300萬元，經(jīng)評估人員核查，發(fā)現(xiàn)其中有100件產(chǎn)品為超過正常范圍的廢品，其賬面成本為1萬元，估計可回收的廢料價值為0.2萬元，另外，還將前期漏轉(zhuǎn)的費用5萬元，計入了本期成本，該企業(yè)在產(chǎn)品的評估值接近（ ?）。

當(dāng)（ ?）時，可以選擇賣出基差。

按執(zhí)行價格與標(biāo)的資產(chǎn)市場價格的關(guān)系，期權(quán)可分為（ ?）。

若國債期貨市場價格低于其理論價格，不考慮交易成本，宜選擇的套利策略是（ ?）。

假定無收益的投資資產(chǎn)的即期價格為S0，T是遠(yuǎn)期合約到期的時間，r是以連續(xù)復(fù)利計算的無風(fēng)險年利率，F(xiàn)0是遠(yuǎn)期合約的即期價格，那么當(dāng)（ ?）時，套利者可以在買入資產(chǎn)同時做空資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約。

某投資者簽訂了一份期限為9個月的滬深300指數(shù)遠(yuǎn)期合約，該合約簽訂時滬深300指數(shù)為2000點，年股息連續(xù)收益率為3%，無風(fēng)險連續(xù)利率為6%，則該遠(yuǎn)期合約的理論點位為（ ?）。

考慮一個基于不支付利息的股票的遠(yuǎn)期合約多頭，3個月后到期。假設(shè)股價為40美元，3個月無風(fēng)險利率為年利率5%，遠(yuǎn)期價格為（ ?）美元時，套利者能夠套利。