注冊(cè)會(huì)計(jì)師
篩選結(jié)果 共找出3106題

某人欲連續(xù)3年每年末取款1000元，假定年利率為4%，一年復(fù)利兩次，復(fù)利計(jì)息，為滿足上述取款需要，現(xiàn)在一次存款W元，則下列等式正確的有（   ） 。

  • A

    W=1000×（P/F，2%，6）+1000×（P/F，2%，4）+1000×（P/F，2%，2）

  • B

    w=500×（P/A，2%，6）

  • C

    W=1000×（P/A，4.04%，3）

  • D

    W=1000×（P/A，4%，6）

如果期權(quán)已經(jīng)到期，則下列結(jié)論成立的有（）。

  • A

    時(shí)間溢價(jià)為0

  • B

    內(nèi)在價(jià)值等于到期日價(jià)值

  • C

    期權(quán)價(jià)值等于內(nèi)在價(jià)值

  • D

    期權(quán)價(jià)值等于時(shí)間溢價(jià)

下列關(guān)于協(xié)方差和相關(guān)系數(shù)的說法中，正確的有（   ） 。

  • A

    如果協(xié)方差大于0，則相關(guān)系數(shù)一定大于0

  • B

    兩種證券之間的相關(guān)系數(shù)多為小于1的正值

  • C

    如果相關(guān)系數(shù)為0，則表示不相關(guān)，但并不表示組合不能分散任何風(fēng)險(xiǎn)

  • D

    證券與其自身的協(xié)方差就是其方差

假設(shè)看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格與股票購入價(jià)格相等，下列關(guān)于保護(hù)性看跌期權(quán)的表述中，不正確的有（   ） 。

  • A

    保護(hù)性看跌期權(quán)就是股票加空頭看跌期權(quán)組合

  • B

    保護(hù)性看跌期權(quán)的最低凈收入為執(zhí)行價(jià)格，最大凈損失為期權(quán)價(jià)格

  • C

    當(dāng)股價(jià)大于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，保護(hù)性看跌期權(quán)的凈收入為執(zhí)行價(jià)格，凈損益為期權(quán)價(jià)格

  • D

    當(dāng)股價(jià)小于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，保護(hù)性看跌期權(quán)的凈收入為執(zhí)行價(jià)格，凈損失為期權(quán)價(jià)格

下列關(guān)于報(bào)價(jià)利率與有效利率的說法中，不正確的有（）。

  • A

    在提供報(bào)價(jià)利率時(shí),必須同時(shí)提供每年的復(fù)利次數(shù)

  • B

    計(jì)息期小于一年的時(shí)候有效年利率大于報(bào)價(jià)利率

  • C

    報(bào)價(jià)利率不變時(shí)有效利率隨著復(fù)利次數(shù)的增加而線性減小

  • D

    報(bào)價(jià)利率不變時(shí)有效利率隨著復(fù)利次數(shù)的增加而線性增加

甲投資人同時(shí)買入一支股票的1份看漲期權(quán)和1份看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格均為50元，到期日相同，看漲期權(quán)的價(jià)格為5元，看跌期權(quán)的價(jià)格為4元。如果不考慮期權(quán)費(fèi)的時(shí)間價(jià)值，下列情形中能夠給甲投資人帶來凈收益的有（）。

  • A

    到期日股票價(jià)格低于41元

  • B

    到期日股票價(jià)格介于41元至50元之間

  • C

    到期日股票價(jià)格介于50元至59元之間

  • D

    到期日股票價(jià)格高于59元

某公司擬在現(xiàn)有的甲證券的基礎(chǔ)上，從乙、丙兩種證券中選擇一種風(fēng)險(xiǎn)小的證券與甲證券組成一個(gè)證券組合，資金比例為6：4，有關(guān)的資料如下表所示 。要求：（1）應(yīng)該從乙、丙中選擇哪一種證券？（2）假定資本市場(chǎng)有效，如果證券市場(chǎng)平均報(bào)酬率為12%，無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率是5%，計(jì)算所選擇的組合的期望報(bào)酬率和β系數(shù)分別是多少？

在其他因素不變的情況下，下列變動(dòng)中能夠引起看跌期權(quán)價(jià)值降低的有（   ） 。

  • A

    股價(jià)波動(dòng)率下降

  • B

    執(zhí)行價(jià)格下降

  • C

    股票價(jià)格上升

  • D

    預(yù)期紅利上升

已知：A、B兩種證券構(gòu)成證券投資組合 。A證券的期望報(bào)酬率為10%，方差是0 .0144，投資比重為80%；B證券的期望報(bào)酬率為18%，方差是0 .04，投資比重為20%；A證券報(bào)酬率與B證券報(bào)酬率的協(xié)方差是0 .0048 。要求：（1）計(jì)算下列指標(biāo)：①該證券投資組合期望報(bào)酬率的期望報(bào)酬率；②A證券的標(biāo)準(zhǔn)差；③B證券的標(biāo)準(zhǔn)差；④A證券與B證券的相關(guān)系數(shù)；⑤該證券投資組合期望報(bào)酬率的標(biāo)準(zhǔn)差 。（2）當(dāng)A證券與B證券的相關(guān)系數(shù)為0 .5時(shí)，投資組合的期望報(bào)酬率為11 .6%，投資組合的期望報(bào)酬率標(biāo)準(zhǔn)差為12 .11%，結(jié)合（1）的計(jì)算結(jié)果回答以下問題：①相關(guān)系數(shù)的大小對(duì)投資組合期望報(bào)酬率有沒有影響？②相關(guān)系數(shù)的大小對(duì)投資組合風(fēng)險(xiǎn)有什么樣的影響？

下列關(guān)于期權(quán)的表述中，不正確的有（   ） 。

  • A

    期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)是指選擇購買或出售的資產(chǎn)，期權(quán)到期時(shí)雙方要進(jìn)行標(biāo)的物的實(shí)物交割

  • B

    期權(quán)持有人只享有權(quán)利而不承擔(dān)相應(yīng)的義務(wù)，所以投資人購買期權(quán)合約必須支付期權(quán)費(fèi)，作為不承擔(dān)義務(wù)的代價(jià)

  • C

    期權(quán)合約與遠(yuǎn)期合約和期貨合約相同，投資人簽訂合約時(shí)不需要向?qū)Ψ街Ц度魏钨M(fèi)用

  • D

    期權(quán)持有人有選舉公司董事、決定公司重大事項(xiàng)的投票權(quán)